Karman Space & Defense, een fabrikant van geïntegreerde systemen voor ruimtevaart- en defensie-programma’s, heeft zijn beursintroductie (IPO) succesvol afgerond en daarbij een indrukwekkend bedrag van 506 miljoen dollar opgehaald. De transactie werd afgerond met een prijs per aandeel die boven het aanvankelijk verwachte bereik lag, wat wijst op een sterke interesse van investeerders in de lucht- en ruimtevaartsector en in Karman in het bijzonder.
IPO-details: een verrassend succes
Karman Space & Defense heeft 21,1 miljoen aandelen op de markt gebracht tegen een prijs van $ 24 per aandeel. De prijs ligt boven de oorspronkelijke bandbreedte van $ 18 tot $ 20, waarmee het bedrijf op ongeveer $ 2,5 miljard wordt gewaardeerd. De transactie leverde 506 miljoen dollar op, waarvan een aanzienlijk deel afkomstig was van bestaande aandeelhouders. Citigroup en Evercore ISI traden op als lead bookrunners voor de uitgifte.
De grote vraag naar de beursgang van Karman Space & Defense weerspiegelt het vertrouwen van investeerders in het groeipotentieel van het bedrijf en de lucht- en ruimtevaartindustrie als geheel. Karman is gespecialiseerd in het ontwerpen, testen, produceren en verkopen van cruciale systemen voor raket-, defensie- en ruimtevaartprogramma’s. Tot deze systemen behoren onder meer oplossingen voor de bescherming en inzet van de lading, aerodynamische tussensystemen en voortstuwingssystemen.
De belangrijkste succesfactoren van Karman
Het succes van de beursgang van Karman Space & Defense kan worden toegeschreven aan verschillende belangrijke factoren. Ten eerste is het bedrijf actief in een groeiende markt, gedreven door toenemende investeringen in ruimtevaart- en defensieprogramma’s. Karman levert aan toonaangevende lucht- en ruimtevaartbedrijven zoals Northrop Grumman en Lockheed Martin. De dienstverlening reikt verder dan Californië en omvat locaties in Alabama, de staat Washington en Washington D.C.
Ten tweede beschikt Karman over een gediversifieerde klantenkring en platformdiversificatie, waardoor de risico’s die samenhangen met de afhankelijkheid van één enkele klant of regio worden beperkt. Karman neemt deel aan verschillende programma’s en platforms, waardoor het bedrijf meerdere groeikansen in verschillende segmenten van de lucht- en ruimtevaart- en defensie-industrie kan grijpen. Ten derde zijn de financiële prestaties van Karman indrukwekkend. Voor de negen maanden die eindigden op 30 september 2023 rapporteerde Karman Space een nettowinst van $ 11 miljoen bij een omzet van $ 254 miljoen, vergeleken met een nettoverlies van $ 342.182 bij een omzet van $ 203,7 miljoen een jaar eerder.
