Lexique du trading : le guide complet pour comprendre les termes clés des marchés financiers

Introduction

Le trading consiste à acheter et vendre des instruments financiers sur les marchés dans le but de réaliser des profits. Cette pratique, accessible à tous grâce à l’essor des plateformes en ligne, exige une solide compréhension des mécanismes financiers et une maîtrise du vocabulaire associé.

Comprendre la terminologie du trading est crucial pour analyser les marchés, exécuter des ordres et élaborer des stratégies adaptées. Que vous soyez débutant ou expérimenté, connaître les termes clés permet d’éviter les erreurs et d’optimiser vos performances.

Cet article propose un lexique complet et pratique pour naviguer efficacement dans le monde du trading, en couvrant les instruments financiers, les marchés, les types d’ordres, les stratégies et bien plus encore.

Les instruments financiers

Définition générale

Un instrument financier est un actif ou un contrat qui peut être négocié sur les marchés financiers. Il représente une valeur monétaire et peut prendre diverses formes.

Principaux types d’instruments

Actions

Les actions représentent une part de propriété dans une entreprise. En détenant des actions, les investisseurs participent aux bénéfices via des dividendes ou la hausse de la valeur de ces actions.

Obligations

Les obligations sont des titres de créance émis par des gouvernements ou des entreprises. Elles permettent aux émetteurs de lever des fonds tout en offrant aux investisseurs un revenu fixe.

Paires de devises (Forex)

Dans le Forex, les devises sont cotées par paires, comme EUR/USD, indiquant combien de dollars américains équivalent à un euro. Le trading Forex repose sur les variations de ces taux de change.

Matières premières

Les matières premières incluent des actifs physiques comme l’or, le pétrole ou les produits agricoles. Ces actifs sont souvent utilisés pour diversifier un portefeuille ou comme couverture contre l’inflation.

Indices boursiers

Les indices boursiers regroupent plusieurs actions pour mesurer la performance d’un marché spécifique. Exemples : le CAC 40 en France ou le S&P 500 aux États-Unis.

Produits dérivés

• Futures : Contrats standardisés pour acheter ou vendre un actif à un prix prédéfini à une date future.
• Options : Contrats offrant le droit, sans obligation, d’acheter ou vendre un actif à un prix fixé avant une échéance.
• CFD (Contracts for Difference) : Permettent de spéculer sur la variation de prix sans posséder l’actif.
• ETF (Exchange-Traded Funds) : Fonds négociés en bourse offrant une diversification à moindre coût.

Types de marché

Marché au comptant (Spot)

Les transactions sur le marché Spot sont réglées immédiatement, au prix actuel. Ce marché est courant pour les devises et les matières premières.

Marché à terme (Futures)

Les marchés Futures permettent de négocier des contrats pour des règlements futurs. Ils sont utilisés pour spéculer ou se couvrir contre des variations de prix.

Marché des options

Sur ce marché, les investisseurs achètent et vendent des contrats d’options, qui donnent le droit d’acheter ou vendre un actif.

Marché des cryptomonnaies

Les cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum se négocient sur des plateformes spécialisées comme Binance ou Coinbase.

Marché OTC (Over-The-Counter)

Le marché OTC désigne les transactions privées effectuées en dehors des bourses réglementées. Ce marché offre une flexibilité accrue mais comporte des risques de contrepartie.

Types d’ordres

Ordre au marché

Un ordre au marché est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible. Il est souvent utilisé lorsque la rapidité est prioritaire.

Ordre limite

Un ordre limite est exécuté uniquement si l’actif atteint un prix fixé ou meilleur. Il est idéal pour contrôler le coût des transactions.

Ordre stop (Stop-loss)

Le stop-loss vend automatiquement un actif lorsque son prix atteint un certain seuil, limitant ainsi les pertes.

Ordre trailing stop

Cet ordre ajuste dynamiquement le niveau de stop-loss en fonction de l’évolution favorable des prix.

Ordres conditionnels

Ces ordres s’exécutent uniquement lorsque certaines conditions prédéfinies sont remplies.

Concepts essentiels en trading

Effet de levier

L’effet de levier permet d’augmenter l’exposition au marché en utilisant des fonds empruntés, amplifiant ainsi les gains et les pertes.

Marge

La marge correspond au capital requis pour ouvrir et maintenir une position avec effet de levier.

Spread

Le spread désigne la différence entre le prix d’achat (ask) et de vente (bid) d’un actif.

Slippage

Le slippage survient lorsqu’une transaction est exécutée à un prix différent du prix attendu, souvent en raison de la volatilité.

Volatilité

La volatilité mesure l’amplitude des variations de prix. Elle est un facteur clé dans le choix des stratégies.

Liquidité

La liquidité indique la facilité d’achat ou de vente d’un actif sans influencer son prix.

Drawdown

Le drawdown mesure la perte maximale subie entre un pic et un creux au sein d’une période donnée.

Analyse des marchés

Analyse technique

L’analyse technique repose sur des graphiques et des indicateurs pour prédire les mouvements futurs. Les outils incluent :

• Moyennes mobiles (SMA/EMA).
• RSI (Relative Strength Index).
• Bandes de Bollinger.
• Fibonacci retracements.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Analyse fondamentale

Elle évalue les actifs en fonction de facteurs économiques, financiers ou sectoriels, comme les résultats financiers ou les taux d’intérêt.

Analyse sentimentale

Cette méthode tient compte des émotions et attentes globales des investisseurs, influencées par les nouvelles économiques et politiques.

Psychologie et gestion des risques

Gestion des émotions

Les traders doivent éviter la peur et la cupidité, qui peuvent entraîner des décisions impulsives.

Discipline

Suivre une stratégie rigoureuse est essentiel pour rester cohérent face aux fluctuations du marché.

Gestion des risques

• Stop-loss : Limiter les pertes potentielles.
• Diversification : Répartir les investissements sur différents actifs.
• Limitation des fonds risqués : Ne pas exposer plus qu’un certain pourcentage de son capital par transaction.

Abréviations et jargon courants

Termes essentiels

• PIP : Plus petite unité de variation dans le Forex.
• Spread : Différence entre bid et ask.
• Bullish/Bearish : Tendances haussières et baissières.
• Hawkish/Dovish : Politiques monétaires agressives ou accommodantes.
• FOMO : Peur de rater une opportunité.
• Correction : Repli temporaire après une tendance haussière.

Stratégies de trading

Approches courantes

• Day trading : Positions ouvertes et fermées dans la même journée.
• Swing trading : Exploitation des tendances sur plusieurs jours.
• Scalping : Petits profits rapides sur des mouvements très courts.
• Arbitrage : Profiter des différences de prix entre marchés.
• Hedging : Réduction des risques avec des positions compensatoires.
• Trend following : Suivi des tendances sur le long terme.

Outils et plateformes

Plateformes de trading

• MetaTrader, TradingView : Analyses techniques avancées.
• Binance, Interactive Brokers : Spécifiques aux cryptomonnaies et aux actions.

Ressources utiles

• Comptes démo : S’entraîner sans risque.
• Calendrier économique : Identifier les événements majeurs.
• Trading journal : Suivi des performances.

Conclusion

Comprendre le lexique du trading est indispensable pour réussir sur les marchés financiers. Cet article vous offre une base solide pour approfondir vos connaissances et optimiser vos stratégies. Continuez à apprendre grâce à des glossaires, des formations et des outils pratiques comme les comptes démo.

Glossaire du champ lexical boursier

A

• Actions : Parts de propriété dans une entreprise, donnant droit à une participation dans les bénéfices.
• Analyse fondamentale : Évaluation d’un actif basée sur des données économiques et financières.
• Analyse technique : Étude des mouvements de prix passés pour prédire les tendances futures.
• Ask : Le prix auquel un vendeur est prêt à vendre un actif.

B

• Bearish : Terme décrivant une tendance baissière sur un marché.
• Bid : Le prix auquel un acheteur est prêt à acheter un actif.
• Bullish : Terme décrivant une tendance haussière sur un marché.
• Bandes de Bollinger : Indicateur technique mesurant la volatilité des prix.

C

• CAC 40 : Indice regroupant les 40 plus grandes entreprises cotées en France.
• CFD (Contracts for Difference) : Instrument permettant de spéculer sur les variations de prix sans posséder l’actif sous-jacent.
• Correction : Retrait temporaire du prix après une hausse prolongée.
• Cryptomonnaies : Monnaies numériques comme Bitcoin ou Ethereum.

D

• Day trading : Stratégie où les positions sont ouvertes et fermées dans la même journée.
• Drawdown : Perte maximale enregistrée entre un pic et un creux sur une période donnée.
• Diversification : Stratégie consistant à investir dans différents actifs pour réduire les risques.

E

• Effet de levier : Utilisation de fonds empruntés pour augmenter l’exposition au marché, amplifiant gains et pertes.
• ETF (Exchange-Traded Funds) : Fonds négociés en bourse, offrant une diversification à moindre coût.

F

• Fibonacci retracements : Indicateur technique utilisé pour identifier les niveaux de support et de résistance.
• Forex : Marché des devises où les paires de devises sont échangées.
• FOMO (Fear of Missing Out) : Peur de manquer une opportunité, souvent ressentie dans des marchés volatils.
• Futures : Contrats standardisés pour acheter ou vendre un actif à un prix déterminé à une date future.

H

• Hedging : Stratégie visant à réduire les risques en prenant des positions compensatoires.
• Hawkish/Dovish : Attitudes des banques centrales concernant les politiques monétaires, « hawkish » étant restrictif, « dovish » accommodant.

I

• Indice boursier : Mesure de la performance d’un groupe d’actions (ex. : CAC 40, S&P 500).
• Illiquidité : Difficulté à acheter ou vendre un actif sans impacter son prix.
• Indice de force relative (RSI) : Indicateur mesurant la vitesse et l’amplitude des variations de prix.

L

• Liquidité : Capacité d’un marché ou d’un actif à être acheté ou vendu facilement sans affecter son prix.
• Long : Position pariant sur la hausse d’un actif.

M

• MACD (Moving Average Convergence Divergence) : Indicateur technique permettant d’identifier les changements de tendance.
• Marge : Montant requis pour ouvrir une position avec effet de levier.
• Marché Spot : Marché où les transactions sont réglées immédiatement au prix actuel.
• Momentum : Mesure de la vitesse du mouvement des prix.

O

• Options : Contrats donnant le droit (non l’obligation) d’acheter ou vendre un actif à un prix fixé.
• Ordre au marché : Ordre exécuté immédiatement au meilleur prix disponible.
• Ordre limite : Ordre pour acheter ou vendre à un prix spécifié ou meilleur.

P

• PIP : Plus petite unité de variation dans le Forex, souvent égale à 0,0001 pour la plupart des paires de devises.
• Produits dérivés : Instruments tirant leur valeur d’un actif sous-jacent, comme les futures ou options.
• Position courte (Short) : Vente d’un actif pour profiter d’une baisse des prix.

R

• Rally : Augmentation rapide et soutenue des prix sur un marché.
• Resistance : Niveau de prix où la pression à la vente pourrait arrêter une hausse.

S

• Scalping : Stratégie visant à tirer profit de petits mouvements de prix sur des périodes très courtes.
• Slippage : Différence entre le prix attendu d’une transaction et le prix réellement obtenu.
• Stop-loss : Ordre pour vendre un actif lorsque son prix atteint un seuil afin de limiter les pertes.
• Support : Niveau de prix où la demande peut empêcher une baisse.

T

• Take-profit : Ordre qui clôture automatiquement une position lorsque le prix atteint un certain seuil de profit.
• Trailing stop : Stop-loss ajustable automatiquement en fonction des variations de prix.
• Trend following : Stratégie consistant à suivre une tendance haussière ou baissière.

V

• Volatilité : Mesure de la rapidité et de l’amplitude des variations de prix d’un actif.
• Volume : Quantité totale d’un actif échangé sur une période donnée.

FAQ

Qu’est-ce qu’un PIP ?

Un PIP (Point in Percentage) est la plus petite unité de variation dans le trading Forex. Par exemple, si la paire EUR/USD passe de 1,1050 à 1,1051, cela représente une variation d’un PIP.

Comment choisir une plateforme de trading ?

Pour choisir une plateforme, prenez en compte :

1. La régulation : Assurez-vous qu’elle est approuvée par une autorité financière reconnue.
2. Les frais : Comparez les spreads, commissions et frais cachés.
3. Les outils disponibles : Analyse technique, compatibilité avec des logiciels tiers (comme MetaTrader).
4. Les actifs proposés : Vérifiez que la plateforme offre les marchés que vous souhaitez trader (actions, Forex, cryptomonnaies, etc.).

Quelle est la différence entre une analyse technique et une analyse fondamentale ?

• Analyse technique : Étudie les graphiques, les tendances et les indicateurs pour prévoir les mouvements futurs des prix.
• Analyse fondamentale : Évalue la valeur intrinsèque d’un actif en examinant des données économiques, financières ou sectorielles.

Quelles stratégies conviennent aux débutants ?

Les débutants peuvent commencer par :

1. Le day trading sur des comptes démo pour s’habituer aux mouvements rapides.
2. Le swing trading pour suivre des tendances sur plusieurs jours.
3. La diversification pour limiter les risques.
4. L’utilisation des stop-loss pour protéger le capital.

Pourquoi la psychologie est-elle cruciale en trading ?

La psychologie joue un rôle clé, car les émotions comme la peur et la cupidité peuvent entraîner des décisions impulsives. Rester discipliné et suivre un plan préétabli est essentiel pour réussir.

Quels sont les outils essentiels pour trader efficacement ?

1. Plateformes comme MetaTrader : Pour l’analyse technique.
2. Calendriers économiques : Pour surveiller les événements majeurs.
3. Trading journal : Pour analyser vos performances et corriger vos erreurs.
4. Comptes démo : Pour s’entraîner sans risque.

Que signifie le spread dans le Forex ?

Le spread est la différence entre le prix d’achat (ask) et le prix de vente (bid). Il représente le coût initial d’une transaction, souvent exprimé en PIPs. Les spreads peuvent varier en fonction de la volatilité et de la liquidité des marchés.