Thorchain暗号シート(RUNE)

Thorchain(RUNE)暗号ブリーフ:分散型クロスチェーン取引所のためのDeFiプロトコル

Thorchainとは?

Thorchainは、中央集権的な仲介者やラップされたトークンに頼らずに、分散型のクロスチェーンスワップを可能にするために設計された分散型金融(DeFi)プロトコルです。ほとんどのプラットフォームとは異なり、Thorchainは、ユーザーがビットコインやイーサリアムなどのネイティブ資産  を完全に分散化された安全な方法で取引できることを保証します。

ブロックチェーンの相互運用性と断片化の問題を解決するために作成されたThorchainは、相互運用可能な流動性プロトコルとして機能し、ユーザーはセキュリティや所有権を損なうことなくブロックチェーン間で資産を転送できます。

RUNE暗号通貨の概要

RUNEは  Thorchainのネイティブトークンであり、エコシステムで中心的な役割を果たしています。これは、次の目的で使用されます。

•  流動性プールのユニバーサルピアとして  ネットワークセキュリティを確保します。
•  バリデーターと流動性プロバイダーへの報酬を通じて参加者にインセンティブを与えます。
•  プールのバランスをとることにより、クロスチェーン交換を促進します。
•  DAOメカニズムへの統合を通じて、プロトコルの分散型ガバナンスに参加します。

現在、RUNEトークンはDeFiエコシステムで最も有望なトークンの1つであり、評価額は大幅に、採用が増加しています。

Thorchainの特徴は何ですか?

Thorchainは、中央集権的なブリッジを必要とせずに独立したブロックチェーンを接続する能力で際立っています。これはですね：

• セキュリティの強化:一元化されたブリッジのような単一障害点に依存しない。
• 真の相互運用性:ビットコイン、イーサリアム、バイナンスコインなどの資産のネイティブ交換。
• ノンカストディアル流動性:ユーザーは常に自分の資産を管理しています。

さらに、Thorchainは  Tendermint  とCosmos SDKに基づく革新的なアーキテクチャを使用しており、高速で信頼性が高く、スケーラブルなトランザクションを保証します。

Thorchainに関する主な統計

特性	概算値(2025年)
ネイティブトークン	ルーン文字
ロックされた合計値 (TVL)	5億ドル
CoinMarketCapでのランク	トップ100
使用されるブロックチェーン	Cosmos SDK
デイリーボリューム	5,000万ドル

Thorchainは、その革新的な機能と   Web3のクロスチェーンソリューションへの関心の高まりにより、人気を博し続けています。

Thorchainの歴史:起源と発展

プロジェクトの設立と起源

Thorchainは、匿名の開発者チームによって2018年に設立されました。これは、彼らの分権化の哲学を反映しています:プロジェクトは小さなグループではなく、コミュニティに属している必要があります。当初のアイデアは、ブロックチェーンの断片化の問題に対する解決策を作成し、中央集権的な仲介者なしでは別々のネットワーク上の資産に互換性を持たせることでした。

このプロトコルは、2018年に開催されたBinanceのハッカソンで生まれ、その作成者は分散型流動性プールを通じてブロックチェーンをリンクできるシステムを構想していました。

ローンチと主なマイルストーン

Thorchainの開発は、TendermintやCosmos SDKなどのテクノロジーを使用して2019年に加速  しました。2020年、チームは、プロトコルを改良し、正式ローンチ前にセキュリティを強化する実世界のテスト環境であるChaosNetを立ち上げました。

プロジェクトの主な日程は以下の通りです。

• 2018年:最初のアイデアとBinanceハッカソン。
• 2019年:Cosmos SDKによる技術基盤の開発。
• 2020年:ChaosNetが立ち上げられ、実際の環境でネットワークがテストされます。
• 2021年:メインネットは  、ビットコイン、イーサリアム、バイナンススマートチェーンなどの主要なブロックチェーンをサポートして稼働します。

発生した問題と実装された解決策

Thorchainは挑戦から免れていません。2021年、このネットワークはスマートコントラクトの脆弱性を悪用した複数の攻撃の被害に遭い、推定1,300万米ドルの損失をもたらしました。これらの事故は、安全性と定期的な監査の重要性を浮き彫りにしました。

これに対処するために、チームはHalbornやTrail of Bitsなどの専門企業と協力しました。また、スラッシュメカニズムを実装し、悪意のあるバリデーターや非アクティブなバリデーターにペナルティを科しています。

最近のマイルストーン

2023年と2024年、Thorchainは新しいブロックチェーンを統合し、スケーラビリティを向上させることで進化を続けています。ShapeShiftやTrust Walletなどのパートナーによる採用により、DeFiエコシステムでの地位が強化されました。

Thorchainは、相互運用性の問題を解決する上で引き続き重要な役割を果たしており、その実績は、課題に直面したときの革新性と回復力の証です。

ビジョン、ミッション、基本原則

Thorchainはどのような問題を解決しますか?

Thorchainは、暗号通貨エコシステムの大きな問題、つまりブロックチェーン間の真の相互運用性の欠如に対処するために作成されました。今日、多くのブロックチェーンは独立して運営されており、ユーザーは中央集権的な仲介者やラップされたトークンを経由せずに、ブロックチェーン間で直接資産を送金することを妨げています。

中央集権的なプラットフォーム(従来の取引所など)には、いくつかのリスクがあります。

• セキュリティの問題:ハッキングに対して脆弱です。
• 透明性の欠如: ユーザーはしばしば自分の資金をコントロールできなくなってしまいます。
• 過度の依存:取引所は、アクセスを制限したり、高額な手数料を課したりできる中央集権的なエンティティに依存しています。

Thorchainは分散型ソリューションを提供し、ユーザーはネイティブ資産を安全かつ迅速に、仲介者なしで取引することができます。

ソーチェインの哲学

Thorchainのビジョンは、次の3つの基本原則に基づいています。

1. 完全な相互運用性:このプロトコルは、異なるブロックチェーン間の交換を可能にし、真にグローバルな分散型金融を可能にします。
2. 純粋な分散化:Thorchainは、中央機関への信頼の必要性を排除し、ユーザーが常に自分の資金を制御できるようにします。
3. 中立性:このプロトコルは、いかなる資産やブロックチェーンも優遇しません。これは、誰もがアクセスできるオープンインフラストラクチャとして機能します。

Thorchainはどのように暗号取引所を再発明していますか?

Thorchainはブロックチェーンを接続するだけでなく、分散型流動性プールを統合することで暗号取引所を再定義し、カプセル化されたバージョンを作成せずにネイティブ資産が取引されます。これにより、クロスチェーン転送に関連するリスクとコストが削減されます。

さらに、Thorchainは、  ユーザーがネットワークに参加することを奨励するためのインセンティブを導入しています。

• リクイディティ・プロバイダーは  、プールへの貢献と引き換えに魅力的なリターンを受け取ります。
• バリデーターは、ネットワークを保護することで報酬を得ます。

このアプローチを通じて、Thorchainは、透明性と信頼性のために設計されたインフラストラクチャを備えた、ユーザー中心のエコシステムを育成  します。このビジョンは、真に分散化され、相互運用可能なデジタル経済を構築するというWeb3の目標と完全に一致しています。

Thorchainのしくみ:アーキテクチャとプロトコル

独自の相互運用可能なプロトコル

Thorchainは、異なるブロックチェーン間でネイティブアセットを分散的に交換できるクロスチェーンプロトコルです。中央集権的なブリッジやカプセル化されたトークン(ラップドビットコインなど)に依存する従来のソリューションとは異なり、Thorchainはユーザーがネイティブ資産を直接取引できることを保証します。

この運用は分散型流動性プールに基づいており、各資産はRUNEトークンとのペアとペアになっています。たとえば、ビットコインの流動性プールには、BTCと同額のRUNEが含まれます。このメカニズムは、RUNEを普遍的な重要な資産として使用することにより、取引を簡素化します。

エコシステムにおけるRUNEトークンの役割

RUNEトークンは、Thorchainが適切に機能するために不可欠であり、いくつかの主要な機能を果たします。

1. ユニバーサルピア:RUNEは、流動性プール内のすべての資産を接続するために使用されます。これにより、各取引ペアの効果的な流動性が確保されます。
2. ネットワークの保護:バリデーターは、ガバナンスに参加し、ネットワークを保護するために、大量のRUNEをステークする必要があります。
3. 経済的インセンティブ:RUNEは、流動性プロバイダーとバリデーターへの報酬として配布され、ユーザーの積極的な参加を促進します。
4. プール残高: RUNEは、各プール内の資産の相対的な価値を維持し、スムーズな交換体験を保証します。

基盤技術

Thorchainは、次の2つの主要なテクノロジーに基づく革新的なアーキテクチャに基づいています。

• Cosmos SDK: プロトコルを構築するためのモジュール式でスケーラブルな構造を提供します。
• Tendermint:高速で信頼性の高いビザンチンフォールトトレラント(BFT)コンセンサスメカニズムを保証します。

流動性管理

流動性プールは、Thorchainの仕組みの中心です。ユーザーは、自分の資産をこれらのプールに預け入れ、貢献度に比例した取引手数料を受け取ることができます。組み込みのメカニズムは、  取引量に基づいて手数料を調整する動的モデルにより、スリッページを最小限に抑え、リターンを最適化します。

これらのイノベーションにより、Thorchainは、堅牢で相互運用可能な完全分散型インフラストラクチャを提供することにより、暗号取引所を再定義しています。

Thorchainプロトコルのセキュリティと監査

セキュリティのために設計されたアーキテクチャ

Thorchainは、ユーザーの資産の安全性を確保するという最優先事項を持って設計されました。このプロトコルは、分散型ボールトとマルチシグメカニズムに依存して、流動性プールに預けられた資金を保護します。単一のエンティティが資産を管理する中央集権的な取引所とは異なり、Thorchainはこの責任を分散化し、単一障害点に関連するリスクを軽減します。

また、ネットワークはバリデータノードを使用してトランザクションを実行し、システムを保護します。これらのノードは、参加するためにかなりの量のRUNEをステークする必要があり、悪意のある行動を阻止する経済的インセンティブを生み出します。

重大インシデントと過去のハッキング

その高度なアーキテクチャにもかかわらず、Thorchainは2021年に注目すべき攻撃に直面し、ハッカーはスマートコントラクトコードの脆弱性を悪用しました。これらの事故により、約1,300万米ドルの損失が見込まれ、ユーザーの信頼に一時的な打撃を与えました。

Thorchainチームは迅速に対応しました。

•  脆弱性を修正するためのネットワークの一時的な停止。
•  内部留保とコミュニティの努力を通じて盗まれた資金の返済。
• スラダリングメカニズムの実装、悪意のあるバリデーターまたは過失のあるバリデーターの罰則。

これらの攻撃は重要な教訓となり、プロトコルのレジリエンスを強化し、継続的な改善を促しました。

専門的な監査とパートナーシップ

Thorchainは、HalbornやTrail of Bitsなどのセキュリティ監査で評判の良い企業と協力  してきました。これらの企業は、脆弱性を特定して修正するためにソースコードを調査しました。

さらに、チームは、サイバーセキュリティ研究者が報酬と引き換えに脆弱性を報告することを奨励するバグバウンティプログラムを開始しました。

電流保護メカニズム

セキュリティを強化するために、Thorchainはいくつかのアプローチを使用します。

• 自動スラッシング:問題のあるバリデーターからの資金の削減。
• ノードの分散型ネットワーク:単一のノードが完全な制御を保持しているわけではありません。
• 定期的な更新:プロトコルは、新しい脅威に遅れずについていくために常に改善されています。

これらの指標は、Thorchainがその激動の始まりにもかかわらず、進化し続ける暗号エコシステムの要求に適応した、信頼性が高く堅牢なプロトコルになることができたことを示しています。

Thorchainのアプリケーション領域とユースケース

分散型スワップ:中央集権的な取引所の代替手段

Thorchainの主な用途の1つは、異なるブロックチェーン間でネイティブ資産の分散型交換(DEX)を可能にすることです。たとえば、ユーザーは、中央集権的な仲介者やラップされたトークンを使用せずに、ビットコインをイーサリアムに直接交換できます。これにより、中央集権的な取引所に関連するリスク(ハッキング、透明性の欠如、第三者への依存)が排除されます。

クロスチェーンスワップは、ユーザーが資金提供する流動性プールを使用して行われます。すべてのトランザクションは、ユニバーサルピアとしてのRUNEトークンの役割により、高速、安全、最適化されています。

従来のDEXとの比較

UniswapやPancakeSwapのように、単一のブロックチェーン(EthereumまたはBinance Smart Chain)上でのみ動作するプラットフォームとは異なり、Thorchainはクロスチェーンプロトコルとして位置付けられています。これにより、さまざまなネットワークから資産を取引したいユーザーにとってユニークなソリューションとなっています。

クロスチェーン流動性:投資家にとっての機会

Thorchainは分散型流動性プールを提供しており、ユーザーは自分の資産を預けて魅力的なリターンを受け取ることができます。これらの流動性プロバイダーは、プールを通じて行われるすべての取引に対して手数料を獲得します。

投資家にとってのメリット:

• 競争力のあるリターン:金利は需要に基づいて動的に調整されます。
• セキュリティの強化: 資金は、マルチシグネチャーボールトなどのメカニズムによって保護されます。
• 資産の多様化:プールを使用すると、ビットコイン、イーサリアム、バイナンスコインなどのネイティブ資産を預けることができます。

クロスチェーン資産の保護

Thorchainは、クロスチェーン資産の保護においても重要な役割を果たします。中央集権的なブリッジに基づく従来のソリューションとは異なり、このプロトコルは分散型ノードを使用してトランザクションを検証します。これにより、単一障害点に関連するリスクが軽減され、安全性が向上します。

実際のユースケース

Thorchainは、Trust Walletのような人気のあるウォレットやShapeShiftのようなプラットフォームにすでに統合されています。これらのツールにより、ユーザーは資金の管理を放棄することなく、ウォレットから直接ノンカストディアルクロスチェーンスワップを実行することができます。

Thorchainは、真に相互運用可能で安全な分散型金融へのアクセスを求めるすべての人のための頼りになるソリューションとして位置付けられています。

RUNEエコノミーとトークノミクス

RUNEトークンの特徴

RUNEは  Thorchainのネイティブトークンであり、その運用において中心的な役割を果たしています。これは、ネットワークの流動性、セキュリティ、およびガバナンスを最適化するように設計されています。主な機能は次のとおりです。

• 最大供給量:RUNEの総供給量は5億トークンに制限されており、その価値に貢献する希少性を生み出しています。
• インフレ防止メカニズム:RUNEの一部は、需要と供給のバランスをとるために定期的に燃焼されます。
• 多機能な使用: RUNEは、スワップ、ステーキング、流動性プールの保護、およびガバナンスに使用されます。

ユーザーへのインセンティブ

ThorchainはRUNEを使用して、ネットワークのさまざまな参加者に報酬を与え、積極的な参加と流動性の提供を奨励します。

リクイディティプロバイダー

流動性プールに資産を追加したユーザーは、プールによって発生した取引手数料の一部を受け取ります  。これらのリターンは、特に特定の資産に対する需要が増加した場合に、インセンティブプログラムを通じて増やすことができます。

バリデータ

ノードを実行してネットワークを保護するバリデーターは、かなりの量のRUNEをステークする必要があります。その見返りとして、彼らは貢献度に比例した報酬を受け取ります。

過去のパフォーマンスの分析

発売以来、RUNEトークンは大幅な成長を遂げ、暗号市場の強気期には高値に達しました。2021年には、マルチチェーンDeFiの台頭とThorchainの採用拡大により、その価格は10倍以上に上昇しました。

しかし、このトークンは、  暗号通貨市場全体の進化や、ハッキングや新しい統合などのプロトコル固有のイベントに応じて、ボラティリティのサイクルに陥る傾向があります。

経済見通し

分散型金融の継続的な拡大とThorchainネットワークへの新しいブロックチェーンの追加により、RUNEの需要は増加すると予想されます。その汎用性と複数のユースケースにより、クロスチェーンのDeFiエコシステムの成長から利益を得ようとする投資家にとって重要な資産となっています。

要約すると、RUNEは機能的なトークンであるだけでなく、  Thorchainの経済的な柱であり、ユーザー、バリデーター、流動性プールを活気に満ちたエコシステムでつなげています。

パートナーシップ、コラボレーション、統合

戦略的パートナーシップ

Thorchainは、ブロックチェーンエコシステムのいくつかの大手企業と提携し、その採用と相互運用可能な機能を強化しています。これらの戦略的パートナーシップは、ネットワークの発展に重要な役割を果たしています。最も注目すべきコラボレーションの中で:

• Binance:Binance Coin(BNB)の統合とブロックチェーン間の交換の促進。
• ShapeShift:Thorchainを使用してネイティブクロスチェーンスワップを可能にする分散型プラットフォーム。
• Trust Wallet: Thorchainの機能を直接統合して、安全なクロスチェーン交換を実現するウォレットです。
• 台帳:このハードウェアウォレットとの互換性により、ユーザーに最大限のセキュリティを提供します。

これらのパートナーシップにより、Thorchainの認知度が向上し、世界中の何百万人ものユーザーによる採用が促進されます。

サードパーティの開発者やプロジェクトによる採用

Thorchainは、  相互運用性ソリューションをプラットフォームに統合しようとしているサードパーティの開発者やDeFiプロジェクトからも注目を集めています。オープンソースのアーキテクチャとCosmos SDKに基づくモジュラー操作のおかげで、Thorchainは既存のエコシステムに簡単に統合できます。

例えば、クロスチェーンスワップ専用のインターフェースであるThorSwapのようなプロジェクトでは、Thorchainを使用して、分散型で透明性の高いサービスをユーザーに提供しています。さまざまなプロジェクトと統合できるこの機能により、プロトコルのユースケースが広がります。

計画された拡張と新しい統合

Thorchainは、新しいブロックチェーンを統合し、その機能を改善することにより、拡大を続けています。最近および今後の開発には、以下のものがあります。

• 新しいブロックチェーンのサポート:Avalanche、Polkadot、Arbitrumなどのネットワークを追加して、相互運用可能なエコシステムを拡大します。
• パフォーマンスの最適化:手数料を削減し、取引速度を向上させるためにコンセンサスメカニズムを更新しました。
• 合成アセットの統合:さまざまなアセットへのエクスポージャーを簡素化するための合成プールの導入。

パートナーシップが導入に与える影響

これらのコラボレーションと統合により、暗号エコシステムにおけるThorchainの成長と正当性が大幅に向上しました。新しいパートナーシップが生まれるたびに、ユーザーベースが拡大し、流動性が増します。

影響力のあるWeb3プレーヤーと手を携えて働くことで、Thorchainはクロスチェーン取引所の頼りになるソリューションとしての地位を確立し、マルチチェーンDeFiでの地位を固めています。

利点、制限、競争

Thorchainの利点

Thorchainは、  ブロックチェーン間の相互運用性の問題を解決するための独自のソリューションを提供し、いくつかの競争上の優位性をもたらします。

1. 完全な相互運用性:他のソリューションとは異なり、Thorchainは、ラップされたトークンを必要とせずに、ブロックチェーン(ビットコイン、イーサリアム、バイナンススマートチェーンなど)間でネイティブ資産のスワップを可能にします。
2. 完全な分散化:プロトコル全体が分散型メカニズムに依存しており、中央エンティティに関連するリスクを排除します。
3. 非保管型流動性:ユーザーは常に自分の資金を管理し続けるため、ハッキングや資産凍結の可能性を減らすことができます。
4. 魅力的なリターン:流動性プロバイダーは、プールでの取引によって発生する手数料から受動的な収入を享受しています。
5. 信頼経済:Thorchainは仲介者を排除し、すべての取引がブロックチェーン上で検証可能な透明なシステムを作成します。

これらの機能により、ThorchainはDeFiエコシステムの主要なプレーヤーであり、特に高速で安全なクロスチェーン交換を求めるユーザーにとって重要です。

弱点と課題

その多くの長所にもかかわらず、Thorchainには制限がないわけではありません。

1. 技術的な複雑さ:クロスチェーンスワップと流動性プールは、新しいユーザーには複雑に見えるかもしれません。
2. 過去のセキュリティ:2021年のハッキングでは脆弱性が明らかになりましたが、その後パッチが適用されています。
3. RUNEのボラティリティ:他の暗号通貨と同様に、RUNEトークンは大幅な変動の影響を受けるため、一部の投資家を躊躇する可能性があります。
4. 競争の激化:Polkadot、Cosmos、Multichainなどの他のプロジェクトも、相互運用性ソリューションを提供しています。

競合他社との比較

Thorchainは、いくつかのプレーヤーが同様のソリューションを提供する競争の激しい市場で事業を展開していますが、基本的な違いがあります。

議定書	主な特徴	切り
ソーチェイン	ラッピングなしのネイティブクロスチェーンスワップ	ハック履歴
ポルカドット	パラチェーンによる相互運用性	より中央集権的なモデル
宇宙	IBCプロトコルを備えたクロスチェーンハブ	統合が必要
マルチチェーン	多くの資産に対応するクロスチェーンブリッジ	橋梁のリスク

Thorchainは純粋な分散型モデルで際立っていますが、他のソリューションは多くの場合、中央集権的なブリッジまたはカプセル化されたトークンに依存しています。

全体として、Thorchainには、暗号エコシステムの現在のニーズを満たす独自の利点があります。しかし、他のブロックチェーン相互運用性プレーヤーとの競争力を維持するためには、革新を続ける必要があります。

コミュニティと分散型ガバナンス

開発におけるコミュニティの役割

Thorchainは、完全な分散化アプローチを採用しており、コミュニティがプロトコルの成長と進化において中心的な役割を果たします。創業チームは匿名であるため、プロジェクトはWeb3の理想に沿って、ユーザーのものになるように設計されました。

コミュニティのメンバーは、以下の活動に積極的に関与しています。

• プロトコルを開発する: Thorchainはオープンソースプロジェクトであり、独立した開発者がそのコードを改善することができます。
• エコシステムへの貢献:ThorSwapのようなインターフェース  はサードパーティによって作成されており、プロトコルのアクセシビリティが向上しています。
• アイデアを共有する: ディスカッションは Discord、Twitter、Reddit などのプラットフォームで行われ、ユーザーは改善を提案したり、問題を報告したりします。

このコミュニティのダイナミクスは、ユーザー間の継続的なイノベーションと帰属意識を促進します。

DAOガバナンス:分散型意思決定モデル

Thorchainは、分散型自律組織(DAO)に基づく分散型ガバナンスモデルに基づいています。RUNE保有者は、意思決定プロセスにおいて重要な役割を果たします。

ガバナンスの仕組み:

1. 改善の提案:コミュニティメンバーは提案を提出できます(例:ネットワークに新しいブロックチェーンを追加する)。
2. RUNE保有者の投票:トークン保有者は、提案を承認または拒否するための投票に参加します。その影響は、ステーキングで保有するRUNEの量に比例します。
3. 実装: 検証済みの提案は、開発者によって、またはプロトコルの自動更新を通じて実装されます。

このアプローチにより、  単一のエンティティがネットワークを制御しないコミュニティの方向性が保証されます。

ソーシャルメディアとフォーラムエンゲージメント

Thorchainの人気は、オンラインでの強い存在感にも基づいています。このプロトコルは、次のようなプラットフォームで積極的にサポートされています。

• Twitter: ネットワーク上でニュース、お知らせ、最新情報を共有します。
• Discord:開発者やユーザーが助けを求めたり、新しいアイデアについて話し合ったりするためのハブです。
• Reddit:Thorchainの相互運用性とユースケースについての議論のための重要なプラットフォーム。

コミュニティの取り組み

Thorchainコミュニティは、  新しいソリューションを開発するためのハッカソン、より多くのユーザーを引き付けるための意識向上キャンペーン、  分散型金融と相互運用性に関する教育プログラムなどのイベントを定期的に開催しています。

この参加型でオープンな構造により、Thorchainはユーザーの信頼を築きながら、市場の変化に迅速に適応することができます。

ロードマップと最近の動向

Thorchainの最近の進歩

Thorchainは近年、いくつかの重要なマイルストーンを達成し、暗号エコシステムでの地位を確固たるものにしています。2023 年と 2024 年、チームとコミュニティは以下の取り組みを行いました。

• セキュリティの向上:2021年のハッキング後、このプロトコルはHalbornのような企業による広範な監査の恩恵を受けています。バリデーターによる悪意のある行動を抑止するために、強化されたスラッシングメカニズムが導入されました。
• 新しいブロックチェーンの追加:Thorchainは、AvalancheやArbitrumなどの人気のあるブロックチェーンを含むようにネットワークを拡大し、相互運用性を高めました。
• 合成資産の導入:合成資産は、ユーザーが主要な暗号通貨へのエクスポージャーを簡素化し、手数料を抑え、取引を迅速化するために展開されています。
• スケーラビリティの向上:Tendermintコンセンサスの更新と流動性プールの最適化のおかげで、Thorchainは手数料を削減しながら、毎秒より多くのトランザクションを処理できるようになりました。

これらの開発により、プロトコルはPolkadotやCosmosなどのプロジェクトに直面して競争力を強化することができました。

短期的な目標

Thorchainは、2025年の戦略的目標に焦点を当てています。

• 新しいブロックチェーンの統合:相互運用性に対する需要の高まりに対応するために、PolkadotやZkSyncなどのネットワークを追加します。
• プールリターンの最適化:リクイディティプロバイダーのリターンを最大化するためのアルゴリズムの改善。
• ユーザー採用の増加:教育キャンペーンと戦略的パートナーシップを開始して、より多くのユーザーと投資家を引き付けます。

これらの取り組みは、Thorchainを分散型クロスチェーンスワップのベンチマークとして位置付けることを目的としています。

長期ビジョン

Thorchainのビジョンは、単純な交換を超えています。このプロトコルは、マルチチェーンDeFiのコアインフラストラクチャになることを目指しており、次のようなユースケースを促進します。

• 即時のクロスチェーン決済:世界規模での取引にかかる時間とコストを削減します。
• ユニバーサル分散型金融:単一の分散型エコシステム内のすべてのデジタル資産を接続します。
• 機関投資家の採用:クロスチェーン資産を管理するための信頼性が高く安全なソリューションを探している企業がThorchainにアクセスできるようにします。

成功の将来の指標

Thorchainの成功を測定するために、監視すべき主要な指標は次のとおりです。

• TVL(Total Value Locked)の増加:プールに引き寄せられる流動性の増加。
• 取引量の増加:ユーザーの採用が増加している証拠。
• パートナーシップの拡大:暗号市場のリーダーとのコラボレーション。

Thorchainは、その野心的なロードマップと最近の開発により、ブロックチェーンの相互運用性における主要なプレーヤーとしての地位を確立し続けています。

Thorchain(RUNE)の見通しと戦略的分析

ThorchainのSWOT分析

Thorchainには多くの強みがありますが、競争の激しいエコシステムではいくつかの課題にも直面しています。ここでは、その戦略的な位置付けをよりよく理解するためのSWOT分析をご紹介します。

力	弱点
ネイティブスワップのための独自の相互運用性	評判に影響を与えるハッキングの歴史
信頼を必要としない完全な分散化	新規ユーザーにとっての複雑さ
強力なコミュニティと採用の拡大	RUNEトークンのボラティリティ

 

機会	脅威
新しいブロックチェーンへの拡張	競争の激化(Polkadot、Cosmos)
マルチチェーンDeFiの成長	規制の厳格化
DeFiソリューションの機関投資家による採用	暗号エコシステムの急速な革新

DeFiにおける戦略的なポジショニング

Thorchainは、ブロックチェーンの相互運用性における主要なプレーヤーとして際立っています。カプセル化されたトークンを使用せずにネイティブ資産のスワップを提供できることは、特に中央集権的なブリッジへの信頼がしばしば疑問視される環境において、大きな資産です。

PolkadotやCosmosのような競合他社と比較して、Thorchainは特定のニッチ、つまり分散型クロスチェーン取引所に焦点を当てています。この専門化は、独自のRUNEベースのアーキテクチャと相まって、クロスチェーンDEXスペースで競争力を維持することができます。

規制上の課題

他のDeFiプロジェクトと同様に、Thorchainは暗号業界の規制強化の影響を受ける可能性があります。政府は、マネーロンダリングや脱税に対抗するために、分散型取引所を規制することにますます注目しています。

Thorchainは、分散型プロトコルとして、中央集権的なエンティティがないため、これらの圧力の一部を回避することができます。しかし、規制遵守は、特に機関投資家に広く採用されるための重要なトピックであることに変わりはありません。

相互運用可能なブロックチェーンの成長の影響

Avalanche、ZkSync、  Arbitrumなどの新しいブロックチェーンの出現により、相互運用性は暗号エコシステムにとって重要な問題になりつつあります。Thorchainは、このトレンドを利用するのに適した立場にありますが、ライバルプロジェクトに対するリードを維持するためには、革新を続ける必要があります。

要約すると、Thorchainは戦略的な転換点に立っています。大きな成長の機会と課題が待ち受けているこのプロジェクトは、真に相互運用可能で分散型のDeFiを構築するための重要な柱であり続けています。

結論:Thorchain、クロスチェーン交換の革命?

ポイントまとめ

Thorchainは、独立したブロックチェーンを接続する能力のおかげで、分散型金融(DeFi)の世界で革新的なプロトコルとしての地位を確立しています。中央集権的なブリッジやカプセル化されたトークンに基づく従来のソリューションとは異なり、Thorchainは  セキュリティと透明性を備えたクロスチェーンのネイティブスワップを可能にします。

RUNEトークンは、プロトコルの中心であり、以下で中心的な役割を果たします。

•  クロスチェーンプールの流動性を確保します。
• バリデーターであろうと流動性プロバイダーであろうと、アクティブな参加者に報酬を与えます。
• 各資産をRUNEとのペアに結び付けることにより、ネットワークのバランスを取り、保護します。

Thorchainは、そのユニークな機能により、ブロックチェーンの断片化や中央集権的な取引所の制限など、暗号エコシステムにおけるいくつかの主要な課題に対処しています。

なぜThorchainは有望なのですか?

Thorchainは、完全な相互運用性と完全な分散化に焦点を当てた長期的なビジョンで際立っています。これらの要素は、真にグローバルなWeb3で強固なインフラストラクチャを構築するために不可欠です。

このプロトコルは、2021年のハッキングなどの障害にもかかわらず、セキュリティを向上させ、機能を拡張することで、その回復力を示しています。さらに、ShapeShiftやTrustWalletなどのプラットフォームでの採用が拡大していることは、その有用性と成長の可能性を証明しています。

新しいブロックチェーンの統合とそのアーキテクチャの継続的な改善を含む野心的なロードマップにより、ThorchainはマルチチェーンDeFiの柱になるのに適した立場にあります。

投資家とユーザーへの推奨事項

Thorchainは、中央集権的な仲介者に依存しない、分散型で相互運用可能なソリューションを探している人に特に向けられています。投資家は、流動性プールが提供するステーキングの機会と魅力的なリターンを利用することができます。

しかし、他の暗号プロジェクトと同様に、コミットする前に市場のボラティリティとそれに伴うリスクを考慮することが不可欠です。プロトコルとそのメカニズムを十分に理解することも推奨されます。

世界の見通し

Thorchainは単なる交換プロトコルではなく、デジタル資産がブロックチェーン間で相互作用する方法を再定義します。その革新的なテクノロジーと熱心なコミュニティにより、Web3と分散型金融の未来にとって重要なプレーヤーであり続けています。それが提供する相互運用性と完全な分散化により、今後何年にもわたって必須のソリューションになります。

FAQ:Thorchain(RUNE)について知っておくべきことすべて

Thorchainとは何ですか、そしてそれは何に使用されますか?

Thorchainは、異なるブロックチェーン間での分散型クロスチェーン交換を可能にするために設計された分散型金融(DeFi)プロトコルです。これにより、ユーザーはビットコインやイーサリアムなどのネイティブ資産を直接転送でき、カプセル化されたトークンや中央集権的な仲介者は必要ありません。

Thorchainは、クロスチェーンスワップを促進し、流動性プールを介して資産を保護し、流動性プロバイダーに魅力的なリターンを提供するために使用されます。

Thorchainエコシステムで使用されるRUNEトークンは何ですか?

RUNEトークンは、Thorchainエコシステムにおいて極めて重要な役割を果たしています。その主な機能は次のとおりです。

• ユニバーサルピア:RUNEは、流動性プール内のすべての資産を接続します。
• ネットワークセキュリティ:バリデーターは、プロトコルを保護するためにRUNEをステークする必要があります。
• 経済的報酬:流動性を追加したり、ネットワークを保護したりするユーザーは、報酬としてRUNEを受け取ります。
• ガバナンス:RUNE保有者は、分散型ガバナンスモデルを通じてネットワークの決定に参加します。

Thorchainは安全ですか?

Thorchainは、2021年に発生したハッキングの後、セキュリティを強化しました。このプロトコルは、分散型ボールト、マルチシグメカニズム、  およびスラッシングシステムを使用して、悪意のあるバリデーターにペナルティを課します。

さらに、Thorchainは、Halbornなどの専門企業によるセキュリティの監査を定期的に受けており、コードと基礎となるメカニズムの堅牢性を確保しています。

Thorchainを使用して暗号通貨を取引する方法は?

Thorchainを使用するには、ユーザーはThorSwapなどの互換性のあるインターフェース、またはTrust Walletなどのプロトコルを統合するウォレットを経由する必要があります。一般的な手順は次のとおりです。

1. 互換性のあるウォレットを接続します。
2. 取引したい資産を選択します。
3. 分散型で安全な方法でクロスチェーンスワップを実行します。

中央のエンティティは関与しておらず、ユーザーはプロセス全体を通じて資金の管理を保持します。

従来のDEXに対するThorchainの利点は何ですか?

Thorchainは、クロスチェーンの相互運用性により、UniswapやPancakeSwapなどの従来のDEXとは一線を画しています。その利点の一部を次に示します。

• ネイティブアセット取引所:WBTCやWETHのようなカプセル化されたトークンは必要ありません。
• 完全な相互運用性:ビットコイン、イーサリアム、バイナンススマートチェーンなどの主要なブロックチェーンを接続します。
• 分散型流動性:すべての取引は、中央集権的な仲介者なしで、コミュニティが管理するプールを経由します。

流動性プロバイダーとしてThorchainに参加するには?

流動性プロバイダーになるには、互換性のあるプラットフォームを通じてThorchain流動性プールに資産を預けることができます。主な手順は次のとおりです。

1. 投資するプールを選択します(例:BTC/RUNEまたはETH/RUNE)。
2. 資産をプールに預けます。
3. RUNEで取引手数料と報酬の形でリターンを受け取ります。

この参加により、エコシステムに貢献しながら受動的な収入を得ることができます。

Thorchainに関連するリスクは何ですか?

他のDeFiプロジェクトと同様に、Thorchainには以下のようないくつかのリスクが伴います。

• RUNEのボラティリティ:市場の変動は、資産の価値に影響を与える可能性があります。
• バグやエクスプロイトのリスク:セキュリティは強化されていますが、脆弱性の影響を受けないプロトコルはありません。
• 初心者にとっての複雑さ:クロスチェーンスワップと流動性プールの概念は、最初は理解しにくい場合があります。

参加する前に宿題をしておくことをお勧めします。

Thorchainに対応しているウォレットは?

Thorchainは、その機能を使用できるいくつかのウォレットと互換性があります。最も人気のあるウォレットは次のとおりです。

• Trust Wallet: モバイルから直接クロスチェーンスワップを実行します。
• 台帳:ハードウェアウォレット上の資産を保護するため。
• XDEFI Wallet:DeFiエコシステム向けに設計されており、Thorchainとのネイティブ互換性があります。

ThorchainとPolkadotまたはCosmosの違いは何ですか?

Thorchain、Polkadot、Cosmosは、ブロックチェーンの相互運用性という共通の目標を共有していますが、そのアプローチは異なります。

• Thorchain:  分散型流動性プールを通じたネイティブ資産スワップに焦点を当てています。
• Polkadot:パラチェーンを使用して、中央集権的なネットワーク内でブロックチェーンを接続します。
• Cosmos:Inter-Blockchain Communication(IBC)プロトコルを活用して、互換性のあるブロックチェーンをリンクします。

Thorchainは、その完全分散型モデルと分散型金融に焦点を当てたモデルで際立っています。

RUNEトークンの購入方法は?

RUNEは、以下を含むいくつかの暗号取引所で利用できます。

• Binance:RUNEを購入および取引するための主要なプラットフォームの1つ。
• ThorSwap:Thorchainプロトコルを介して直接RUNEを取得できます。
• Uniswap:イーサリアムブロックチェーンでRUNEを取引します。

購入する前に、  セキュリティを強化するために、RUNEを互換性のあるウォレットに保管してください。