現在、どの暗号通貨プラットフォームでも「launchpool」というオプションを見かけることがあります。この用語を知っているのは主に経験者だけで、初心者にはあまり馴染みがありません。しかし、そこから得られる金融機会は非常に興味深いものです。それでも、launchpoolが何であるかを知らないため、経験を試そうとする人は少なく、その結果、かなりの損失が生じることになります。この現象が加速しないように、この文章を書いた理由です。
Launchpoolの説明 Launchpoolは、潜在的な投資家と新興暗号通貨プロジェクトとの間の仲介者として定義できます。これは、分散型金融（DeFi）によって実現されています。DeFiとは、分散型ネットワーク（つまり、ブロックチェーン上）で構築された金融サービスを指します。DeFiという言葉は、銀行などの伝統的な金融機関よりも有利なサービスを提供する分散型アプリケーション群を表しています。
Launchpoolの仕組みをより簡単に説明するために、Binance Launchpoolでのプロセスを説明します。名前の通り、Binance Launchpoolは、暗号通貨プラットフォームのBinanceが提供するLaunchpoolオプションです。Binanceは、世界で最も使用されている暗号通貨プラットフォームの一つです。
Binance Launchpoolの例 ユーザーがBinance Launchpoolに投資したい場合、まず資本を流動性プールに預けなければなりません。これは、分散型ネットワークに基づいたトークンのリザーブです。この流動性プールは、BinanceのブロックチェーンであるBinance Smart Chainに基づいています。したがって、ユーザーが預けた資本はBNBまたはBUSDになります。
これら二つの暗号通貨はどちらもBinanceのネイティブ通貨であり、Binance Smart Chainに結びついています。資本が預けられると、ユーザーは利息を受け取ります。この利息は、まだ発行されていない暗号通貨プロジェクトを代表するトークンとして支払われます。なぜなら、ユーザーが投資した流動性プールは、資金調達が必要なプロジェクトを代表しているからです。
ユーザーが毎日獲得するトークンの数は、流動性プールに預けた資本の額とプール全体の金額に比例します。年間利回り（APY）は、各流動性プールで表示されます。この利回りは変動し、2％から120％に設定されることがあります。
プラットフォームによって異なりますが、Binance Launchpoolでは、ユーザーはいつでも獲得したトークンを引き出すことができます。投資した資本については、流動性プールに預けられると、少なくとも30日間はロックされます。この期間が過ぎて初めて、ユーザーは希望すれば資本を引き出すことができます。
Launchpoolの利点 Launchpoolの第一の利点は、投資家がプロジェクトのトークンを事前に受け取れることです。まだ上場していないトークンを手に入れることができるのです。上場とは、プロジェクトがそのトークン（または暗号通貨）を一般の人々に提供する瞬間を指します。
これは、誰でも暗号通貨を購入、販売、保管できる専門のプラットフォーム（例：Binance）を通じて実現されます。したがって、トークンがプラットフォームに上場されるまで、そのトークンを取得することはできません。LaunchpoolやICOを通じてでなければ、上場前のトークンを手に入れることは不可能です。
ICO（Initial Coin Offering）は、ブロックチェーン技術を通じて資金を調達する代替手段として定義されます。トークンがLaunchpoolで実施したプラットフォームに上場されると、その後、他の暗号通貨（USDT、BTC、ETH、SOLなど）と交換することができます。
まだ上場していないトークンを保有することは、投資家にとって第二の利点があります。それは、将来的にそのトークンが大きく値上がりする可能性があることです。実際、プロジェクトのトークンが上場されると、通常は大きな成長を遂げます。
STEP'NとDego Financeのトークン 例えば、STEP'NというMove-to-Earnプロジェクトを代表するGMTトークンは、Binance Launchpoolで利用可能で、当時は€0.10でした。上場後、GMTは€3.57のピークに達しました。これは300％以上の増加です。もう一つの驚くべき例は、Dego Financeプロジェクトを代表するDEGOトークンです。このトークンもBinance Launchpoolで利用可能で、€0.44でした。上場後、DEGOは€21.61のピークに達しました。これは2000％以上のパフォーマンスです。
ゼロリスクは存在しない Launchpoolに参加することは、魅力的な利益を得る機会を提供しますが、参加する前にいくつかの予防策を取ることが重要です。著名な著者であり、ウォーレン・バフェットの元メンターでもあるベンジャミン・グレアムが「The Intelligent Investor」の中で述べたように、投資は慎重に調査された財務行為であるべきであり、元本の保証と満足のいくリターンが約束されているべきです。しかし、これらの基準を満たさない行為は投機的とみなされます。
Launchpoolの文脈では、これらの投資機会が重大なリスクを伴う可能性があることを理解することが不可欠です。まず最初に、Launchpoolのプラットフォームとその基盤となるプロジェクトについて徹底的な分析を行う必要があります。プロジェクトを推進しているチームの信頼性、過去の経験、実績、透明性を確認することが重要です。また、ホワイトペーパーやビジネスプラン、技術的な側面を慎重に評価して、長期的な実現可能性を判断する必要があります。
さらに、プラットフォームやプロジェクトに対して行われたセキュリティ監査についても調査することをお勧めします。監査は、潜在的な脆弱性を特定し、コードの信頼性を評価するのに役立ちます。透明性とセキュリティは、ハッキングや資金盗難のリスクを最小限に抑えるために非常に重要です。
必ずしも満足のいくリターンとは限らない したがって、Launchpoolで利用可能なプロジェクトが良い結果を出している場合でも、時にはその価値が崩れることがあります。例えば、Binance Launchpoolで提供されていたVoxiesというプロジェクトを代表するVOXELトークンは、€2.55で提供され、上場後、急速に価値を失いました。現在、そのトークンは€0.28です。
大きな資本を投資した人にとって、これがどれほどの損失を意味するかを想像してください。どれほど暗号通貨のプロジェクトが有望に見えても、リスクから免れることはありません。そのため、投資したいプロジェクトについてしっかりと調べ、失っても構わない金額だけを投資することが重要です。
