定義と概念
マージン取引は、投資家がブローカーまたはプラットフォームから資金を借りることで購買力を増強できる取引方法です。この戦略は金融市場で広く使用されており、特に株式、暗号通貨、外国為替の分野で人気があります。簡単に言えば、限られた資本で可能な範囲よりも大きなポジションを取る能力を提供します。
所有している資金のみを投資できる従来の取引とは異なり、証拠金取引ではレバレッジを使用します。このメカニズムにより、潜在的な利益は増大しますが、損失のリスクも増大します。
歴史と進化
証拠金取引の概念は、最も古い証券取引所にまで遡ります。歴史的には、機関投資家がより大きな資本にアクセスできるようにするために使用されていました。オンライン取引プラットフォームの出現により、この慣行はより広まり、個々のトレーダーがアクセスできるようになりました。
暗号通貨は、証拠金取引の進化において大きな節目を迎えました。 Binance、Kraken、Bitfinex などのプラットフォームは現在、最大 100 倍のレバレッジ オプションを提供しており、チャンスと論争の両方を引き起こしています。
マージンとレバレッジの違い
マージンとレバレッジという用語はしばしば同じ意味で使用されますが、異なる意味を持ちます。
マージンとは、ポジションを開くためにトレーダーが担保として預ける金額を指します。
レバレッジは、借入資金と投資マージンの比率を表します。たとえば、レバレッジが 10 倍の場合、1,000 ユーロの証拠金で 10,000 ユーロのポジションを管理することになります。
主要用語
証拠金取引をよりよく理解するために、使用される主な用語を以下に示します。
マージン口座: マージン取引にアクセスできる口座。
マージンコール: アカウント内の利用可能な資金が重要なしきい値を下回り、追加の入金が必要になる場合。
強制清算: 損失を補填するためにポジションを自動的に売却します。
マージン取引の仕組み
マージン口座の開設
証拠金取引を始めるには、ブローカーまたはプラットフォームに証拠金口座を開設する必要があります。標準的な取引口座とは異なり、これらの口座では初期証拠金と呼ばれる初期預金が必要です。この金額は借入資金の担保として機能します。口座開設の主な手順は次のとおりです。
ブローカーまたはプラットフォームの選択: Binance、eToro、Kraken などの評判の良いプラットフォームを選択し、その利用規約と手数料を確認します。
本人確認（KYC）：IDや居住証明などの書類を提出します。
初回入金: ブローカーが要求する最低額をアカウントに入金します。
利用規約の承諾: リスクを含む証拠金取引に関する利用規約を読み、同意します。
Binance などの一部のプラットフォームでは、経験や利用可能な資産に応じて、さまざまなレバレッジ レベルのアカウントを提供しています。
資金借入のプロセス
アカウントがアクティブになると、資金を借りて市場での露出を増やすことができます。仕組みは以下のとおりです:
実際の例: 1,000 ユーロを持っていて、10 倍のレバレッジでポジションを開きたいとします。プラットフォームは 9,000 ユーロを貸し付け、合計 10,000 ユーロのポジションを管理できるようになります。
必要な保証: 初期預金は担保として使用されます。ポジションの価値が維持証拠金を超えて減少した場合、マージンコールが発生します。
このシステムは自動化されたメカニズムに依存しており、選択したレバレッジに応じて資金が即座に割り当てられます。
必要証拠金の計算
必要証拠金の計算は、使用されるレバレッジによって異なります。簡単な式は次のとおりです。
必要証拠金 = ポジション合計額 / レバレッジ
レバレッジが 5 倍の場合、5,000 ユーロのポジションに必要な証拠金は 1,000 ユーロです。
レバレッジが高くなるほど初期証拠金は低くなりますが、リスクは増大します。
5,000ユーロのポジションに必要なレバレッジマージン
2 x 2,500ユーロ
5x 1,000ユーロ
10×500ユーロ
マージンコールと清算
損失により利用可能な証拠金が維持証拠金のしきい値を下回った場合に、マージンコールが発生します。これは突然の市場変動の際に発生する可能性があります。損失を相殺するための追加資金が入金されない場合、ポジションは自動的に清算されます。
マージンコールの手順:
初期アラート: ブローカーは電子メールまたはプラットフォーム上で通知します。
反応時間: 清算を避けるには、ポジションを減らすか、資金を追加する必要があります。
強制清算：何も措置を取らなければ、ポジションは売却されます。
