最近ビットコイン価格に新たなピークをもたらしたショートスクイーズは、暗号通貨に対する投資家の見通しを変えつつある。アナリストによると、この出来事は2024年までの市場の強気トレンドに火をつけている。
2021年5月以降、空売りポジションの数多くの清算が7月のショートスクイーズにつながった。
空売り筋は価格の下落に賭けているため、彼らがポジションを解消して行う買いが、取引量に比して資産価格を押し上げている。
本稿では、ショートスクイーズと呼ばれるこの現象について考察する。市場に従ってショートスクイーズを定義し、暗号の世界で繰り返されるこの現象を理解し、予測することを試みます。
ショートスクイーズ、急騰現象
ショートスクイーズの定義を簡単に説明すると、ほとんど予期せぬ出来事によって空売りが急遽ポジションを決済せざるを得なくなり、当該資産の価格が上昇することです。
この現象は、投資家がポジションをカバーしようとする際のマージンコールによって引き起こされることがあります。
ショートスクイーズを理解するには、空売りのプロセスを理解する必要がある。空売りは、株式市場における資産価格の将来的な下落に賭けます。
その原理は、現在の価格で資産を売却し、その価格が下落することに賭けて買い戻すというものです。トレーダーは、下落時のキャピタルゲインと売却時の資産価格との差額を懐に入れる。
ショートスクイーズとは、VADまたは空売りの誤った予想であり、トレーダーがポジションの清算を余儀なくされるため、資産価格が突然上昇することである。
この現象は、ビットコインが最近経験した価格上昇のように、しばしば例外的なものです。
ショートスクイーズは予測可能か？
たとえショートスクイーズがリスクの高い市場の動きであったとしても、ビットコイン価格における最新の出来事は、この現象が予測可能であることを証明している。
一部の株式市場アナリストは、有名な暗号通貨の価格が昨年5月の時点で上昇すると予測していた。
事実、融資金利はマイナスのままであったため、供給が絞られ、ビットコイン価格は一時的に上昇した。
ショートスクイーズ現象が特に不安定であることを考えると、この突然の価格上昇を利用することができます。
ショートスクイーズを利用するために必要なことは、価格が上昇する方向に行動を計画することです。実際、多くの取引は、ショートポジションをカバーするために計画されます。この場合、ストップロスに賭けて、ショートポジションが重要な閾値に達したときにショートポジションから撤退する方が賢明です。
また、突然の価格上昇には、ロングオプションよりもショートオプションが多く先行することを念頭に置いて、資産のショート/ロング比率を見ることで、ショートのスクイーズを予測することができます。
したがって、より多くの情報に基づいたトレーダーとなるためには、ショートスクイーズを利用するためにロングまたは買い注文を出す方が賢明です。
