ケン・グリフィン氏が設立したヘッジファンド、シタデルは、マルチ戦略ファンドの運用成績について前例のない詳細を発表し、2021年から2024年9月までの期間に570億ドルの利益が出たと明らかにした。この珍しい開示は、ヘッジファンド史上最も収益性の高い企業の1つである同社の洗練された戦略と目覚ましい成功を垣間見ることができる。この記事では、この業績の主な要因、収益の分配、およびシタデルの将来の見通しについて説明します。
優れたマルチ戦略パフォーマンス
ウェリントン、ケンジントン、ケンジントン II を含むシタデルのマルチ戦略ファンドは、さまざまな市場状況をうまく乗り切ることで、このような目覚ましい利益を生み出しました。当初236億ドルを運用していたこれらのファンドは、現在、今年初めにシタデルが運用していた650億ドルの80％を占めている。彼らの成功の鍵は、商品、株式、債券、信用、定量的手法にわたるさまざまな戦略の活用にあり、それぞれが結果にプラスの影響を与えています。
2025年1月、トランプ大統領の貿易政策やディープシークによる中国のAIの進歩に対する懸念で市場が不安定になる中、ウェリントン・ファンドはさらに1.4％上昇した。この回復力のある業績は、シタデルが市場の変動に適応し、困難な環境でもプラスの収益を生み出す能力があることの証です。戦術的トレーディングファンドは1月に2.7%の増加を達成した。
収益の分配と料金体系
総利益は568億ドルに達したが、投資家は管理手数料とパフォーマンス手数料（75億ドル）と経費（170億ドル）を差し引いた後、約300億ドルを手にした。これらの費用の大部分、ほぼ 90% は従業員の報酬に割り当てられました。この配分は、シタデルのモデルにおける人的資本の重要性と、その才能に報いたいという同社の意欲を強調しています。
シタデルの投資家基盤は多様化しており、資産の61%は機関投資家、18%はシタデルの経営陣と従業員、残りはファミリーオフィスとファンドオブファンズから得られています。この多様化は、シタデルの資本の安定性と長期的な視点を維持する能力に貢献します。 2018 年以降、シタデルは自主的な配当を通じて 180 億ドルを投資家に還元しており、強力なキャッシュフロー創出能力を実証しています。
