केन ग्रिफिन द्वारा स्थापित हेज फंड, सिटाडेल ने अपने मल्टी-स्ट्रेटेजी फंड के प्रदर्शन के बारे में अभूतपूर्व विवरण जारी किया है, जिसमें 2021 से सितंबर 2024 की अवधि में 57 बिलियन डॉलर का लाभ होने का खुलासा किया गया है। यह दुर्लभ खुलासा हेज फंड इतिहास में सबसे अधिक लाभदायक फर्मों में से एक की परिष्कृत रणनीतियों और शानदार सफलता की एक झलक प्रदान करता है। यह लेख इस प्रदर्शन के प्रमुख चालकों, आय के वितरण और सिटाडेल के भविष्य के दृष्टिकोण का पता लगाता है।
असाधारण बहु-रणनीति प्रदर्शन
वेलिंगटन, केंसिंग्टन और केंसिंग्टन II सहित सिटाडेल के मल्टी-स्ट्रेटेजी फंडों ने विभिन्न बाजार स्थितियों में सफलतापूर्वक काम करते हुए ये प्रभावशाली लाभ अर्जित किए हैं। ये फंड, जो शुरू में 23.6 बिलियन डॉलर का प्रबंधन करते थे, अब वर्ष के प्रारंभ में सिटाडेल द्वारा प्रबंधित 65 बिलियन डॉलर का 80% प्रतिनिधित्व करते हैं। उनकी सफलता की कुंजी विभिन्न रणनीतियों के उपयोग में निहित है, जो कमोडिटीज, इक्विटी, निश्चित आय, ऋण और मात्रात्मक विधियों तक फैली हुई हैं, जिनमें से प्रत्येक परिणामों में सकारात्मक योगदान देती है।
जनवरी 2025 में, राष्ट्रपति ट्रम्प की व्यापार नीति और डीपसीक के साथ चीनी एआई की प्रगति के बारे में चिंताओं से चिह्नित अस्थिर बाजार में, वेलिंगटन फंड में 1.4% की वृद्धि हुई। यह लचीला प्रदर्शन, बाजार में उतार-चढ़ाव के अनुकूल ढलने और चुनौतीपूर्ण वातावरण में भी सकारात्मक रिटर्न उत्पन्न करने की सिटाडेल की क्षमता का प्रमाण है। सामरिक ट्रेडिंग फंड ने जनवरी में 2.7% की वृद्धि भी हासिल की।
आय का वितरण और शुल्क संरचना
यद्यपि सकल लाभ 56.8 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, लेकिन प्रबंधन और प्रदर्शन शुल्क ($ 7.5 बिलियन) और व्यय ($ 17 बिलियन) घटाने के बाद निवेशकों को लगभग 30 बिलियन डॉलर की कमाई हुई। इन व्ययों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा, लगभग 90%, कर्मचारी मुआवजे के लिए आवंटित किया गया। यह वितरण सिटाडेल के मॉडल में मानव पूंजी के महत्व और कंपनी की अपनी प्रतिभाओं को पुरस्कृत करने की इच्छा को रेखांकित करता है।
सिटाडेल का निवेशक आधार विविध है, जिसमें 61% परिसंपत्तियां संस्थागत निवेशकों से आती हैं, 18% सिटाडेल के प्रबंधन और कर्मचारियों से, तथा शेष पारिवारिक कार्यालयों और फंड्स ऑफ फंड्स से आती हैं। यह विविधीकरण सिटाडेल की पूंजी की स्थिरता और दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य बनाए रखने की इसकी क्षमता में योगदान देता है। 2018 से, सिटाडेल ने स्वैच्छिक वितरण के माध्यम से अपने निवेशकों को 18 बिलियन डॉलर लौटाए हैं, जो इसकी मजबूत नकदी प्रवाह सृजन क्षमताओं को प्रदर्शित करता है।
