क्रिप्टोकरेंसी स्टेकिंग निवेशकों के लिए ब्लॉकचेन के संचालन और सुरक्षा का समर्थन करने के लिए अपनी डिजिटल परिसंपत्तियों को लॉक करके निष्क्रिय आय उत्पन्न करने की एक विधि है। खनन के विपरीत, जिसके लिए महत्वपूर्ण कंप्यूटिंग शक्ति की आवश्यकता होती है, स्टेकिंग प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) तंत्र और इसके प्रकारों पर निर्भर करती है, जिससे निवेश अधिक सुलभ और कम ऊर्जा-गहन हो जाता है।
स्टेकिंग गति पकड़ रही है और क्रिप्टो जगत के एक स्तंभ के रूप में खुद को स्थापित कर रही है, ब्लॉकचेन की सुरक्षा और विकेंद्रीकरण को मजबूत कर रही है, जबकि क्रिप्टोकरेंसी धारकों के लिए आकर्षक राजस्व उत्पन्न कर रही है। एथेरियम, कार्डानो और सोलाना जैसे प्लेटफार्मों के साथ, स्टेकिंग वेब 3 का एक मूलभूत स्तंभ बन गया है।
इस लेख में हम विस्तार से जानेंगे:
स्टेकिंग कैसे काम करती है और इसके क्या फायदे हैं
अपनी क्रिप्टोकरेंसी को दांव पर लगाने के विभिन्न तरीके
निवेश करने से पहले जोखिम और सावधानियां
2025 में स्टेकिंग के लिए सर्वश्रेष्ठ प्लेटफ़ॉर्म और क्रिप्टोकरेंसी
स्टेकिंग के लिए भावी रुझान और संभावनाएं
चाहे आप शुरुआती हों या अनुभवी, यह मार्गदर्शिका आपको स्टेकिंग को समझने और अपनी कमाई को अधिकतम करने के लिए सूचित निर्णय लेने में मदद करेगी।
1. क्रिप्टोकरेंसी स्टेकिंग क्या है?
स्टेकिंग, क्रिप्टोकरेंसी धारकों को पुरस्कार के बदले में, प्रूफ ऑफ स्टेक (PoS)-आधारित ब्लॉकचेन नेटवर्क या इसके वेरिएंट की सुरक्षा और सुचारू संचालन में योगदान देने के लिए अपने टोकन को लॉक करने की अनुमति देता है।
स्टेकिंग की उत्पत्ति और विकास
स्टेकिंग की अवधारणा 2012 में लॉन्च किए गए प्रूफ-ऑफ-स्टेक, पीयरकॉइन का उपयोग करने वाले पहले ब्लॉकचेन के साथ उभरी। इस मॉडल को बिटकॉइन द्वारा उपयोग किए जाने वाले प्रूफ-ऑफ-वर्क की ऊर्जा और स्केलेबिलिटी समस्याओं को हल करने के लिए पेश किया गया था।
तब से, स्टेकिंग विकसित हुई है और एथेरियम 2.0, कार्डानो (ADA), सोलाना (SOL) और पोलकाडॉट (DOT) जैसे प्रमुख ब्लॉकचेन के साथ व्यापक रूप से लोकतांत्रिक हो गई है, जो सभी बेहतर PoS तंत्र पर निर्भर हैं। आज, स्टेकिंग आपके डिजिटल परिसंपत्तियों पर रिटर्न अर्जित करते हुए विकेन्द्रीकृत नेटवर्क को सुरक्षित करने के सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक है।
स्टेकिंग और माइनिंग के बीच अंतर
यहां स्टेकिंग और माइनिंग के बीच तुलना तालिका दी गई है:
मानदंड
स्टेकिंग (प्रूफ-ऑफ-स्टेक – PoS)
खनन (कार्य का प्रमाण – PoW)
सिद्धांत
लेन-देन को मान्य करने और नेटवर्क को सुरक्षित करने के लिए क्रिप्टोकरेंसी लॉकिंग
ब्लॉकों को मान्य करने और ब्लॉकचेन को सुरक्षित करने के लिए जटिल गणनाओं को हल करना
सर्वसम्मति तंत्र
प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS)
कार्य-प्रमाण (PoW)
आवश्यक उपकरण
किसी विशेष हार्डवेयर की आवश्यकता नहीं, केवल एक वॉलेट और क्रिप्टो
शक्तिशाली हार्डवेयर (ASICs, GPUs) बहुत अधिक ऊर्जा की खपत करते हैं
ऊर्जा की खपत
कमज़ोर
बहुत ऊँचा
लाभप्रदता
स्टेकिंग पुरस्कारों के माध्यम से निष्क्रिय आय
बिजली और सामग्री लागत पर आधारित परिवर्तनीय आय
जोखिम
क्रिप्टो अस्थिरता, दंड (स्लैशिंग), धन अवरोधन
उच्च विद्युत लागत, उपकरणों का अप्रचलन
सरल उपयोग
सभी के लिए आसान, संगत क्रिप्टो के साथ सुलभ
जटिल, बड़े प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता है
ब्लॉकचेन के उदाहरण
एथेरियम 2.0, कार्डानो, सोलाना, पोलकाडॉट
बिटकॉइन, एथेरियम (ETH 2.0 से पहले), लाइटकॉइन
💡
स्टेकिंग, जो पर्यावरण के लिए अधिक अनुकूल है और उपयोग में आसान है, खनन के विपरीत है, जिसमें महंगे उपकरण और उच्च ऊर्जा खपत की आवश्यकता होती है।
2. स्टेकिंग कैसे काम करती है?
स्टेकिंग, प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) नामक एक सहमति तंत्र पर निर्भर करती है, जो लेनदेन को मान्य करते समय ब्लॉकचेन को सुरक्षित रखने की अनुमति देती है। बिटकॉइन द्वारा प्रयुक्त प्रूफ-ऑफ-वर्क (PoW) के विपरीत, PoS को गहन कंप्यूटिंग शक्ति की आवश्यकता नहीं होती है, जिससे यह पर्यावरण के लिए अधिक अनुकूल और उपयोगकर्ताओं के लिए अधिक सुलभ हो जाता है।
2.1 प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) का सिद्धांत और इसके प्रकार
प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) एक ऐसी प्रणाली है जिसमें सत्यापनकर्ताओं का चयन उनके द्वारा धारण किये गए टोकन की संख्या के आधार पर किया जाता है तथा उन्हें नेटवर्क में लॉक कर दिया जाता है। किसी उपयोगकर्ता के पास जितने अधिक टोकन होंगे और वह उन पर दांव लगाएगा, उतनी ही अधिक संभावना होगी कि उसे ब्लॉक को मान्य करने और पुरस्कार प्राप्त करने के लिए चुना जाएगा।
पीओएस के लाभ
प्रूफ-ऑफ-वर्क (PoW) की तुलना में अधिक ऊर्जा कुशल
भागीदारी के लिए प्रवेश में कम बाधा
बेहतर मापनीयता और लेनदेन गति
पीओएस वेरिएंट
प्रत्यायोजित हिस्सेदारी का प्रमाण (DPoS): प्रत्यायोजित हिस्सेदारी का प्रमाण
डीपीओएस के साथ, उपयोगकर्ता अपनी ओर से लेनदेन को मान्य करने के लिए प्रतिनिधियों का चुनाव करते हैं। यद्यपि यह गति और मापनीयता प्रदान करता है, यह प्रणाली कुछ ही अभिनेताओं के बीच शक्ति केंद्रित कर सकती है।
DPoS का उपयोग करने वाले ब्लॉकचेन के उदाहरण: EOS, TRON, Steem.
नामित प्रूफ-ऑफ-स्टेक (एनपीओएस): नामित प्रूफ-ऑफ-स्टेक
मुख्य रूप से पोलकाडॉट द्वारा उपयोग किया जाने वाला एनपीओएस टोकन धारकों को विश्वसनीय सत्यापनकर्ताओं को नामित करने की अनुमति देता है।
डीपीओएस के विपरीत, जहां मतदान टोकन की संख्या पर आधारित होता है, एनपीओएस सत्यापनकर्ताओं के बीच संतुलन का पक्षधर है, ताकि शक्ति के अत्यधिक संकेन्द्रण से बचा जा सके।
उदाहरण: ऑरोबोरोस प्राओस और BABE NPoS का उपयोग करते हैं।
हाइब्रिड पीओएस
कुछ नेटवर्क दोनों प्रणालियों के लाभों का लाभ उठाने के लिए PoW और PoS को संयोजित करते हैं।
उदाहरण: डिक्रेड (DCR) एक हाइब्रिड मॉडल का उपयोग करता है जहां माइनर्स (PoW) और स्टैकर्स (PoS) ब्लॉक सत्यापन में भाग लेते हैं, जिससे बढ़ी हुई सुरक्षा और बेहतर प्रशासन सुनिश्चित होता है।
2.2 प्रक्रिया तकनीक
स्टेकिंग एक सुपरिभाषित प्रक्रिया का अनुसरण करती है, जिसमें कई आवश्यक चरण शामिल होते हैं:
1. टोकन लॉक
उपयोगकर्ताओं को संबंधित ब्लॉकचेन के साथ संगत वॉलेट में क्रिप्टोकरेंसी की एक निश्चित राशि को लॉक करना होगा।
यह लॉक लेनदेन के उचित सत्यापन की गारंटी के रूप में कार्य करता है।
उदाहरण: एथेरियम 2.0 पर, सत्यापनकर्ता बनने के लिए आपको 32 ETH जमा करने की आवश्यकता है।
2. सत्यापनकर्ताओं का चयन
ब्लॉकचेन, स्टेक किए गए टोकन की संख्या और अन्य मानदंडों, जैसे वरिष्ठता या निष्पक्षता कारक के आधार पर सत्यापनकर्ताओं का यादृच्छिक रूप से चयन करता है।
कार्डानो जैसे कुछ नेटवर्कों पर, ऑरोबोरोस एल्गोरिदम सत्यापनकर्ताओं का निष्पक्ष चयन सुनिश्चित करता है।
3. लेनदेन को मान्य करना और ब्लॉक जोड़ना
एक बार चयन हो जाने पर, सत्यापनकर्ता लेनदेन को एक ब्लॉक में समूहित करता है और उन्हें नेटवर्क पर प्रस्तुत करता है।
यदि ब्लॉक को अन्य प्रतिभागियों द्वारा सत्यापित किया जाता है, तो इसे ब्लॉकचेन में जोड़ दिया जाता है और सत्यापनकर्ता को टोकन के रूप में पुरस्कार मिलता है।
4. पुरस्कार और दंड
सत्यापनकर्ता नेटवर्क में अपनी भागीदारी के लिए टोकन अर्जित करते हैं, और जो उपयोगकर्ता उन्हें अपने टोकन सौंपते हैं, उन्हें भी पुरस्कार का एक हिस्सा प्राप्त होता है।
दंड (स्लेशिंग): यदि कोई सत्यापनकर्ता दुर्भावनापूर्ण तरीके से कार्य करता है (दोहरा सत्यापन, निष्क्रियता, आदि), तो वह अपने कुछ या सभी स्टेक किए गए टोकन खो सकता है। इससे ईमानदार व्यवहार को प्रोत्साहन मिलता है और नेटवर्क सुरक्षित रहता है।
2.3 एथेरियम 2.0 और अन्य ब्लॉकचेन के साथ उदाहरण
एथेरियम सहित कई ब्लॉकचेन पर प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) के पक्ष में प्रूफ-ऑफ-वर्क (PoW) को धीरे-धीरे छोड़ने के साथ स्टेकिंग एक प्रमुख प्रवृत्ति बन गई है।
एथेरियम 2.0: PoW से PoS तक
इथेरियम मूल रूप से बिटकॉइन की तरह प्रूफ-ऑफ-वर्क (PoW) का उपयोग करता था, लेकिन यह विधि थी:
धीमा: प्रति सेकंड सीमित संख्या में लेनदेन संसाधित किए जा सकते हैं (TPS)।
ऊर्जा-गहन: बहुत अधिक कंप्यूटिंग शक्ति की आवश्यकता होती है।
महंगा: लेनदेन शुल्क (गैस शुल्क) अधिक था।
एथेरियम 2.0 (द मर्ज, सितंबर 2022) के साथ, एथेरियम प्रूफ-ऑफ-स्टेक में चला गया, जिसके परिणामस्वरूप:
ऊर्जा खपत में कमी (-99.95%)
बढ़ी हुई मापनीयता
स्टेकर्स के लिए नई आय (ETH स्टेकिंग, प्रति वर्ष 4 से 6% की औसत वापसी के साथ)
अन्य ब्लॉकचेन के साथ तुलना
मानदंड
एथेरियम 2.0
सोलाना
बहुभुज
सर्वसम्मति
प्रूफ ऑफ स्टेक (PoS)
इतिहास का प्रमाण (PoH) + PoS
प्रूफ ऑफ स्टेक (PoS)
गति (टीपीएस)
30-100
~65,000
~7,000
लेनदेन शुल्क
मध्यम
बहुत कमजोर
कमज़ोर
अनुमापकता
शार्डिंग के साथ सुधार
उच्च
उच्च (परत 2)
विकेन्द्रीकरण
उच्च
मध्यम
मध्यम
डेफी इकोसिस्टम
बहुत विकसित
तेजी से बढ़ रहा है
विस्तार
स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स
हाँ (दृढ़ता)
हाँ (जंग)
हाँ (दृढ़ता)
सुरक्षा
बहुत ऊँचा
उच्च
उच्च (एथेरियम के माध्यम से)
दत्तक ग्रहण
बहुत विस्तृत
बढ़ रहा है
बढ़ रहा है
ऊर्जा की खपत
कम
कम
कम
प्रूफ ऑफ स्टेक की ओर कदम बढ़ाने के कारण इथेरियम 2.0 ने अपनी ऊर्जा खपत को कम कर दिया है और अपनी मापनीयता में सुधार किया है, लेकिन सोलाना की तुलना में अभी भी धीमी है। उत्तरार्द्ध अपनी गति और कम शुल्क के कारण अधिक सीमित विकेन्द्रीकरण की कीमत पर प्रतिष्ठित है। पॉलीगॉन, लेयर 2 समाधान के रूप में, एथेरियम की सुरक्षा का लाभ उठाते हुए लेनदेन की गति और लागत में सुधार करता है।
एथेरियम DeFi और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स में बेंचमार्क बना हुआ है। सोलाना तेजी से बढ़ रहा है, विशेष रूप से तेजी से आगे बढ़ने वाले खेलों और डीएप्स में। पॉलीगॉन अनुप्रयोगों को अधिक सुलभ बनाकर एथेरियम पारिस्थितिकी तंत्र का पूरक है।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि प्रत्येक ब्लॉकचेन की अपनी ताकत और कमजोरियां हैं, और चुनाव अक्सर परियोजना या इच्छित अनुप्रयोग की विशिष्ट आवश्यकताओं पर निर्भर करता है।
3. दांव क्यों लगाना?
3.1 स्टेकिंग के लाभ
निवेशकों और संपूर्ण ब्लॉकचेन पारिस्थितिकी तंत्र के लिए स्टेकिंग के कई फायदे हैं:
निष्क्रिय आय
स्टेकिंग का मुख्य आकर्षण निष्क्रिय आय उत्पन्न करने की संभावना है। अपने टोकन को ब्लॉकचेन में लॉक करके, निवेशक क्रिप्टोकरेंसी के रूप में नियमित पुरस्कार प्राप्त कर सकते हैं।
ये पुरस्कार अक्सर ब्याज या लाभांश के रूप में प्राप्त होते हैं। ब्लॉकचेन, दांव की राशि और टोकन मुद्रास्फीति के आधार पर उपज अलग-अलग होती है।
उदाहरण के लिए, कुछ प्लेटफॉर्म वार्षिक प्रतिशत उपज (APY) प्रदान करते हैं जो 5% से 20% या उससे अधिक तक हो सकती है।
नेटवर्क सुरक्षा
ब्लॉकचेन नेटवर्क को सुरक्षित करने में स्टेकिंग महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। सत्यापनकर्ता, जिन्हें लेनदेन को मान्य करने के लिए चुना जाता है, एक निश्चित मात्रा में टोकन दांव पर लगाते हैं। यह आर्थिक प्रोत्साहन यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि सत्यापनकर्ता ईमानदारी से कार्य करें।
स्टेकिंग प्रक्रिया में फंड को लॉक करने से हमलों के खिलाफ सुरक्षा सुनिश्चित होती है और प्रतिभागियों को नेटवर्क स्थिरता बनाए रखने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है। बेईमान व्यवहार (जैसे, दोगुना खर्च करने का प्रयास) के परिणामस्वरूप दंड हो सकता है, जैसे टोकन की हानि (स्लैशिंग), जिससे सुरक्षा बढ़ जाती है।
कम ऊर्जा खपत
माइनिंग (प्रूफ-ऑफ-वर्क) के विपरीत, स्टेकिंग (प्रूफ-ऑफ-स्टेक) में बहुत कम ऊर्जा खपत की आवश्यकता होती है। दरअसल, जटिल गणना करने के लिए आपको शक्तिशाली कंप्यूटर उपकरण की आवश्यकता नहीं है। सत्यापनकर्ता अपने टोकन लॉक करके नेटवर्क में भाग लेते हैं, जिससे ऊर्जा संसाधनों की बचत होती है।
यह विशेषता स्टेकिंग को पारंपरिक सत्यापन विधियों जैसे खनन, जिसकी अक्सर इसके उच्च पर्यावरणीय प्रभाव के लिए आलोचना की जाती है, के लिए अधिक पर्यावरण अनुकूल और टिकाऊ विकल्प बनाती है।
3.2 अन्य क्रिप्टो निवेश विधियों के साथ तुलना
स्टेकिंग एक क्रिप्टोकरेंसी निवेश पद्धति है जो अन्य लोकप्रिय विकल्पों से अलग है:
व्यापार
ट्रेडिंग बाजार मूल्यों के आधार पर क्रिप्टोकरेंसी खरीदने और बेचने पर आधारित है। इसके लिए निरंतर विश्लेषण की आवश्यकता होती है और यह स्टेकिंग की तुलना में अधिक जोखिमपूर्ण है, जो कम अस्थिरता के साथ निष्क्रिय आय उत्पन्न करता है।
उपज खेती
यील्ड फार्मिंग में पुरस्कारों के बदले में DeFi प्लेटफॉर्म को तरलता प्रदान करना शामिल है। यद्यपि यह संभावित रूप से अधिक लाभदायक है, लेकिन इसमें हैकिंग और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बग का जोखिम है, जबकि स्टेकिंग अधिक स्थिर रिटर्न प्रदान करती है।
ऋण
अपनी क्रिप्टो मुद्रा को उधार देने से आप ब्याज अर्जित कर सकते हैं, लेकिन इसमें तीसरे पक्ष के प्लेटफॉर्म पर निर्भरता और डिफ़ॉल्ट का जोखिम शामिल है। दूसरी ओर, स्टेकिंग, कम जोखिम के साथ ब्लॉकचेन में अधिक स्वायत्त भागीदारी की अनुमति देता है।
💡 स्टेकिंग अपनी स्थिरता और नेटवर्क को सुरक्षित करने में अपनी महत्वपूर्ण भूमिका के लिए जानी जाती है, जो प्रदर्शन और सुरक्षा के बीच एक अच्छा समझौता प्रदान करती है।
4. अपनी क्रिप्टोकरेंसी को कैसे दांव पर लगाएं?
4.1 स्टैक करने के लिए क्रिप्टोकरेंसी चुनना
इससे पहले कि आप स्टेकिंग शुरू करें, यह महत्वपूर्ण है कि आप वह क्रिप्टोकरेंसी चुनें जिसे आप स्टेक करना चाहते हैं। कुछ क्रिप्टोकरेंसी अधिक लोकप्रिय हैं और अन्य की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करती हैं। स्टेकिंग के लिए उपयोग की जाने वाली कुछ सामान्य क्रिप्टोकरेंसी के उदाहरण यहां दिए गए हैं:
1. स्टेकिंग के लिए सबसे लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसी
इथेरियम (ETH): इथेरियम 2.0 में परिवर्तन और PoS पर स्विच करने के बाद, ETH स्टेकिंग के लिए सबसे लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसी में से एक बन गई है। पैदावार अपेक्षाकृत प्रतिस्पर्धी है, और यह एक व्यापक रूप से अपनाया गया नेटवर्क है।
सोलाना (एसओएल): सोलाना एक तेज़ और कुशल ब्लॉकचेन नेटवर्क है जो PoS का भी उपयोग करता है। सोलाना पर स्टेकिंग अपनी गति और कम लेनदेन लागत के कारण लोकप्रिय है।
पोलकाडॉट (DOT): पोलकाडॉट लेनदेन सत्यापन के लिए NPoS (नोरेटेड प्रूफ-ऑफ-स्टेक) का उपयोग करता है। यह आपको सत्यापनकर्ताओं की नियुक्ति करने और विभिन्न ब्लॉकचेन के बीच अंतर-संचालन में भाग लेते हुए आकर्षक रिटर्न प्राप्त करने की अनुमति देता है।
2. स्टैक के लिए क्रिप्टोकरेंसी चुनते समय विचार करने के लिए मानदंड
उपज (एपीवाई): वार्षिक प्रतिशत उपज (एपीवाई) विचार करने के लिए मुख्य मानदंडों में से एक है। यह आपके निवेश पर अपेक्षित प्रतिफल निर्धारित करता है। यह दर ब्लॉकचेन, दांव की राशि और टोकन मुद्रास्फीति के आधार पर भिन्न हो सकती है।
सुरक्षा: नेटवर्क सुरक्षा आवश्यक है। विफलता या हैकिंग के जोखिम को कम करने के लिए एक सिद्ध सहमति तंत्र (PoS, DPoS, आदि) और बुनियादी ढांचे के साथ एक क्रिप्टोकरेंसी चुनें।
तरलता: सुनिश्चित करें कि आपके द्वारा स्टेकिंग के लिए चुनी गई क्रिप्टोकरेंसी में अच्छी तरलता हो, जिसका अर्थ है कि बाजार को बाधित किए बिना इसे खरीदना, बेचना या स्थानांतरित करना आसान है।
4.2 स्टेकिंग किस विधि से की जाए?
स्टेकिंग के लिए कई तरीके हैं, जिनमें से प्रत्येक के अपने फायदे और नुकसान हैं।
व्यक्तिगत वॉलेट (लेजर, ट्रस्ट वॉलेट) पर स्टेकिंग:
लेजर: सबसे लोकप्रिय हार्डवेयर वॉलेट्स में से एक जो आपको स्टेकिंग में भाग लेते समय एथेरियम, कार्डानो और सोलाना जैसी क्रिप्टोकरेंसी को सुरक्षित रूप से स्टोर करने की अनुमति देता है।
ट्रस्ट वॉलेट: एक लोकप्रिय मोबाइल वॉलेट जो आपको कुछ क्रिप्टोकरेंसी को सीधे दांव पर लगाने की भी अनुमति देता है। यह उन लोगों के लिए सुविधाजनक है जो अपने धन पर पूर्ण नियंत्रण रखते हुए त्वरित पहुंच पसंद करते हैं।
लाभ: आप अपनी निजी कुंजियों और टोकन पर पूर्ण नियंत्रण बनाए रखते हैं। यदि आप अनुभवी उपयोगकर्ता हैं तो अधिक सुरक्षित।
विपक्ष: आपको अपनी स्टेकिंग का प्रबंधन स्वयं करना होगा तथा यह समझना होगा कि इसे स्वयं कैसे सत्यापित किया जाए।
एक्सचेंज प्लेटफॉर्म (बाइनेंस, कॉइनबेस, क्रैकेन) पर स्टेकिंग:
बिनेंस: दुनिया के सबसे बड़े एक्सचेंजों में से एक, बिनेंस आकर्षक रिटर्न के साथ कई क्रिप्टोकरेंसी के लिए स्टेकिंग सेवाएं प्रदान करता है।
कॉइनबेस: यह प्लेटफॉर्म आपको एथेरियम और कार्डानो जैसी क्रिप्टोकरेंसी को स्टैक करने की भी अनुमति देता है। यह शुरुआती लोगों के लिए एक आसान विकल्प है।
क्रैकेन: क्रैकेन कई क्रिप्टोकरेंसी के लिए स्टेकिंग भी प्रदान करता है और आपको प्लेटफॉर्म पर सीधे पुरस्कार अर्जित करने की अनुमति देता है।
लाभ: उपयोग में आसानी और किसी बाहरी वॉलेट को प्रबंधित करने की आवश्यकता नहीं।
विपक्ष: आपको अपने धन की सुरक्षा के लिए प्लेटफॉर्म पर भरोसा करना होगा, जिससे जोखिम बढ़ जाता है।
पूल के माध्यम से विकेन्द्रीकृत स्टेकिंग (लीडो, रॉकेट पूल):
लीडो: लीडो आपको एथेरियम 2.0 जैसी क्रिप्टोकरेंसी को दांव पर लगाने की अनुमति देता है, साथ ही स्टेकिंग टोकन का उपयोग करने की क्षमता भी प्रदान करता है जिसे डीफाई अनुप्रयोगों में पुन: उपयोग किया जा सकता है।
रॉकेट पूल: एक अन्य विकेन्द्रीकृत स्टेकिंग सेवा, जो मुख्य रूप से एथेरियम पर केंद्रित है। रॉकेट पूल आपको सत्यापनकर्ता बनने के लिए आवश्यक 32 ETH का प्रबंधन किए बिना स्टेकिंग में भाग लेने की अनुमति देता है।
लाभ: विकेन्द्रीकृत स्टेकिंग आपको सत्यापनकर्ताओं के प्रबंधन की चिंता किए बिना नेटवर्क में भाग लेने की अनुमति देता है।
विपक्ष: शुल्क लागू हो सकता है और प्रबंधन केंद्रीकृत प्लेटफार्मों के माध्यम से स्टेकिंग की तुलना में थोड़ा कम सरल है।
4.3 स्टेकिंग शुरू करने के लिए गाइड
हम देखेंगे कि चरण दर चरण स्टेकिंग कैसे शुरू करें
एक बटुआ बनाएं
ऐसा वॉलेट चुनें जो उस क्रिप्टोकरेंसी के अनुकूल हो जिसे आप दांव पर लगाना चाहते हैं। यदि आप लेजर जैसा हार्डवेयर वॉलेट चुनते हैं, तो अपना डिवाइस सेट अप करने के लिए चरणों का पालन करें। यदि आप ट्रस्ट वॉलेट जैसे वॉलेट सॉफ्टवेयर का उपयोग करते हैं, तो ऐप डाउनलोड करें और खाता बनाएं।
टोकन खरीदें
अपनी चुनी हुई क्रिप्टोकरेंसी को किसी एक्सचेंज, जैसे कि बिनेंस, कॉइनबेस, या क्रैकेन, या DEX (विकेंद्रीकृत एक्सचेंज) के माध्यम से खरीदें। यदि आप व्यक्तिगत वॉलेट का उपयोग करते हैं तो टोकन को अपने वॉलेट में स्थानांतरित करें, या आप सीधे प्लेटफॉर्म के माध्यम से दांव लगा सकते हैं।
जमा और सत्यापन
अपने टोकन को स्टेकिंग प्रक्रिया में जमा करें, या तो अपने क्रिप्टो को सत्यापनकर्ता को पोस्ट करके या एक्सचेंज पर समर्पित इंटरफ़ेस का उपयोग करके। यदि आप किसी एक्सचेंज प्लेटफॉर्म के माध्यम से जुड़ते हैं, तो चरण स्वचालित और सरल होंगे।
यदि आप विकेन्द्रीकृत वॉलेट या समाधान पर दांव लगा रहे हैं, तो आपको कुछ लेनदेन को अनुमोदित करने या सत्यापनकर्ता पूल चुनने की आवश्यकता हो सकती है।
समय अवरुद्ध करना और उससे जुड़े जोखिम
ब्लॉक समय (या ब्लॉक अवधि) क्रिप्टोकरेंसी और नेटवर्क के आधार पर भिन्न होती है। इस अवधि के दौरान, आपके टोकन बिक्री या हस्तांतरण के लिए उपलब्ध नहीं होंगे।
जोखिम: सत्यापनकर्ताओं द्वारा दुर्भावनापूर्ण व्यवहार, प्लेटफ़ॉर्म हैकिंग, या स्लैशिंग (गलती के कारण धन की हानि) की स्थिति में, आपके टोकन के आंशिक या पूर्ण नुकसान का जोखिम होता है।
💡ब्लॉकचेन नेटवर्क की सुरक्षा में योगदान करते हुए निष्क्रिय आय उत्पन्न करने के लिए स्टेकिंग एक दिलचस्प तरीका है। हालाँकि, शुरू करने से पहले स्टैक करने के लिए सही क्रिप्टोकरेंसी, विधि और प्रत्येक चरण से जुड़े जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है।
5. स्टेकिंग से आप कितना कमा सकते हैं?
स्टेकिंग रिटर्न क्रिप्टोकरेंसी और उपयोग किए गए प्लेटफॉर्म के आधार पर काफी भिन्न होता है।
5.1 उपज को प्रभावित करने वाले कारक
एपीवाई (वार्षिक प्रतिशत उपज)
APY उस वार्षिक रिटर्न दर को दर्शाता है जिसकी आप किसी क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करके उम्मीद कर सकते हैं।
कुछ नेटवर्क निश्चित APY की पेशकश करते हैं, जबकि अन्य में आपूर्ति और मांग के आधार पर उतार-चढ़ाव वाला रिटर्न होता है।
उदाहरण: इथेरियम पर APY दांव पर लगाई गई ETH की कुल राशि और नेटवर्क पुरस्कारों के आधार पर भिन्न होता है।
सांकेतिक मुद्रास्फीति
कुछ परियोजनाएं सत्यापनकर्ताओं और प्रतिनिधियों को नियमित रूप से नए टोकन वितरित करके परिसंचारी आपूर्ति को बढ़ाती हैं।
यदि टोकन की मुद्रास्फीति बहुत अधिक है, तो लाभ कम हो सकता है और टोकन का मूल्य घट सकता है।
उदाहरण: पोलकाडॉट (DOT) में प्रति वर्ष लगभग 10% की मुद्रास्फीति होती है, जिसका अर्थ है कि वास्तव में लाभदायक होने के लिए स्टेकिंग रिवॉर्ड इस दर से अधिक होना चाहिए।
स्टेकिंग अवधि और लॉक-अप अवधि
कुछ नेटवर्क लॉक-अप अवधि लगाते हैं, जिसके दौरान आपके टोकन लॉक हो जाते हैं और उन्हें निकाला नहीं जा सकता।
उदाहरण: एथेरियम एक अनलॉकिंग अवधि लागू करता है जिसमें स्टेकिंग स्टॉप के बाद कई दिन लग सकते हैं।
प्लेटफ़ॉर्म या सत्यापनकर्ताओं द्वारा लगाया गया शुल्क
यदि आप स्टेकिंग पूल, एक्सचेंज या वैलिडेटर के माध्यम से दांव लगाते हैं, तो आपकी जीत सहित कमीशन शुल्क लागू हो सकता है।
उदाहरण: लीडो ETH स्टेकिंग रिवॉर्ड पर 10% शुल्क लेता है।
5.2 मुख्य क्रिप्टो के रिटर्न की तुलना
यहां सबसे लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसी की तुलना तालिका दी गई है: एथेरियम, सोलाना, कार्डानो और पोलकाडॉट। मान अनुमानित औसत हैं और बाजार और उपयोग किए गए प्लेटफार्मों के आधार पर भिन्न हो सकते हैं।
cryptocurrency
औसत एपीवाई
अवरोधन अवधि
दांव लगाने की विधि
एथेरियम (ETH)
1-6%
चर
प्रूफ ऑफ स्टेक (PoS)
सोलाना (SOL)
5-8%
कोई नहीं
हिस्सेदारी का प्रमाण (PoS) + इतिहास का प्रमाण (PoH)
कार्डानो (ADA)
4-6.5%
कोई नहीं
ऑरोबोरोस प्रूफ ऑफ स्टेक
पोलकाडॉट (DOT)
9-14%
28 दिन
नामित प्रूफ ऑफ स्टेक (एनपीओएस)
कुछ केंद्रीकृत प्लेटफार्मों पर रिटर्न अधिक हो सकता है, लेकिन इसके साथ अतिरिक्त जोखिम भी जुड़े होते हैं (जैसे, प्लेटफॉर्म दिवालियापन, निकासी अवरोधन)
💡ध्यान देने योग्य कुछ बिंदु:
APYs औसत हैं और बाजार की स्थितियों और स्टेकिंग प्लेटफॉर्म के आधार पर भिन्न हो सकते हैं।
इथेरियम ने 2022 में PoS पर स्विच किया, जिससे इसकी स्टेकिंग प्रणाली बदल गई।
सोलाना उच्च लेनदेन गति के लिए PoS और PoH को मिलाकर एक अद्वितीय हाइब्रिड प्रणाली का उपयोग करता है।
कार्डानो में अनिवार्य लॉकअप अवधि नहीं है, जिससे स्टेकर्स को अधिक लचीलापन मिलता है।
पोलकाडॉट में 28 दिन की एस्क्रो अवधि होती है, जिसका अर्थ है कि आपके द्वारा स्टेकिंग से हटाए जाने का अनुरोध करने के बाद भी टोकन उस अवधि के लिए लॉक रहते हैं।
5.3 आय सिम्युलेटर और ठोस उदाहरण
ऐसे कई ऑनलाइन टूल हैं जो आपकी संभावित कमाई को बढ़ाने में आपकी मदद कर सकते हैं।
1. आपकी कमाई का अनुकरण करने के लिए ऑनलाइन उपकरण
स्टेकिंग रिवार्ड्स: आपको चुने गए क्रिप्टो, स्टेक की राशि और शुल्क के आधार पर कमाई का अनुमान लगाने की अनुमति देता है।
बिनेंस यील्ड कैलकुलेटर: बिनेंस पर लचीली या लॉक की गई स्टेकिंग आय का अनुकरण करता है।
क्रैकेन और कॉइनबेस पर स्टेकिंग रिवार्ड्स: ये प्लेटफॉर्म आपको स्टेकिंग शुरू करने से पहले अनुमान भी प्रदान करते हैं।
ठोस उदाहरण 1: 10 ETH स्टेक करना
मान लीजिए कि आपने लीडो पर 4% APY पर 10 ETH का दांव लगाया है।
1 वर्ष के बाद आपके पास लगभग 10.4 ETH (लीडो शुल्क को छोड़कर) होंगे।
यदि ETH की कीमत $3,000 से बढ़कर $3,500 हो जाती है, तो आपके निवेश से न केवल अतिरिक्त 0.4 ETH प्राप्त होगा, बल्कि बाजार में उछाल आने पर पूंजीगत लाभ भी होगा।
ठोस उदाहरण 2: कार्डानो पर 1,000 ADA का दांव लगाना
स्टेकिंग पूल पर 5% APY पर 1,000 ADA स्टेक करना।
एक वर्ष के बाद, आपको अतिरिक्त 50 ADA प्राप्त होंगे।
यदि ADA की कीमत $0.50 से बढ़कर $0.80 हो जाती है, तो आपके निवेश का मूल्य और भी अधिक बढ़ जाएगा।
💡स्टेकिंग आय कई मानदंडों पर निर्भर करती है, जिसमें APY, टोकन मुद्रास्फीति, प्रयुक्त प्लेटफॉर्म और स्टेकिंग अवधि शामिल हैं। अपने लाभ को अधिकतम करने के लिए, आरंभ करने से पहले क्रिप्टो, प्लेटफार्मों की तुलना करना और सिमुलेशन टूल का उपयोग करना उचित है।
6. स्टेकिंग के जोखिम और नुकसान
स्टेकिंग निष्क्रिय आय के अवसर प्रदान करती है, लेकिन इसके साथ जोखिम और कमियां भी जुड़ी होती हैं, जिन्हें प्रतिबद्ध होने से पहले समझना आवश्यक है।
6.1 संभावित नुकसान
मूल्य अस्थिरता का जोखिम
लॉक-अप अवधि के दौरान दांव पर लगी क्रिप्टोकरेंसी के मूल्य में काफी उतार-चढ़ाव हो सकता है। कीमत में अचानक गिरावट से महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है, भले ही लाभ उत्पन्न हो।
उदाहरण: मान लीजिए कि आपने 7% APY पर 1,000 SOL का दांव लगाया है। यदि SOL की कीमत 100 डॉलर से गिरकर 50 डॉलर हो जाती है, तो भले ही आप एक वर्ष में 70 SOL कमाते हों, आपके निवेश का कुल मूल्य बहुत कम हो जाएगा।
तरलता जोखिम
दांव पर लगी परिसंपत्तियां अक्सर एक निश्चित अवधि के लिए लॉक कर दी जाती हैं, जिससे उनकी पहुंच सीमित हो जाती है। यदि आप मूल्य में गिरावट या तत्काल आवश्यकता के मामले में अपनी क्रिप्टो को बेचना चाहते हैं तो यह समस्याग्रस्त हो सकता है।
सुरक्षा मे जोखिम
स्टेकिंग प्लेटफॉर्म हैकिंग के प्रति संवेदनशील हो सकते हैं। यदि किसी प्लेटफॉर्म से समझौता किया जाता है, तो आपके द्वारा लगाए गए फंड चोरी हो सकते हैं या खो सकते हैं।
दंड में कटौती
कुछ प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) नेटवर्क स्लैशिंग नामक दंड लागू करते हैं।
यदि कोई सत्यापनकर्ता दुर्भावनापूर्ण तरीके से कार्य करता है या कोई तकनीकी त्रुटि करता है, तो दांव पर लगाई गई धनराशि का एक हिस्सा दंड के रूप में नष्ट किया जा सकता है। इसका सीधा असर उन स्टेकर्स पर पड़ता है जिन्होंने अपनी परिसंपत्तियां इस सत्यापनकर्ता को सौंप दी हैं।
तकनीकी जटिलता
स्टेकिंग में भाग लेने के लिए (विशेष रूप से अपने स्वयं के नोड का संचालन करके) उन्नत तकनीकी कौशल और महंगे हार्डवेयर की आवश्यकता हो सकती है। मानवीय या तकनीकी त्रुटियों से भी नुकसान हो सकता है
नेटवर्क जोखिम
ब्लॉकचेन प्रोटोकॉल में बग या परिवर्तन, स्टेक्ड क्रिप्टोकरेंसी के पुरस्कार या मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं।
संबद्ध लागतें
स्टेकिंग पूल अक्सर उत्पन्न पुरस्कारों पर शुल्क लेते हैं, जिससे शुद्ध लाभ कम हो जाता है। इसके अतिरिक्त, सत्यापनकर्ता नोड के संचालन में हार्डवेयर और ऊर्जा लागत शामिल होती है।
6.2 निधियों को लॉक करने से संबंधित बाधाएं
धनराशि जारी करने की अंतिम तिथि
कई ब्लॉकचेन एक लॉक-अप अवधि लगाते हैं, जिसके दौरान धनराशि निकाली नहीं जा सकती।
स्टेकिंग बंद करने के बाद भी, आपके टोकन वापस पाने में अक्सर कई दिन या सप्ताह लग जाते हैं।
ब्लॉकचेन के आधार पर अनलॉकिंग समय के उदाहरण:
cryptocurrency
अनलॉक करने का समय
एथेरियम (ETH
परिवर्तनशील, कई दिनों से लेकर कई सप्ताह तक
पोलकाडॉट (DOT)
28 दिन
सोलाना (SOL)
3 दिन
कार्डानो (ADA)
कोई नहीं (तरल स्टेकिंग
नुकसान: बाजार में गिरावट की स्थिति में, आप नुकसान को सीमित करने के लिए तुरंत अपनी परिसंपत्तियों को नहीं बेच पाएंगे।
6.3 प्लेटफ़ॉर्म से संबंधित सुरक्षा और जोखिम
केंद्रीकृत एक्सचेंजों से जुड़े जोखिम
कई उपयोगकर्ता अपने क्रिप्टो को दांव पर लगाने के लिए बिनेंस, क्रैकन या कॉइनबेस जैसे प्लेटफार्मों का उपयोग करते हैं।
समस्या: यदि प्लेटफ़ॉर्म दिवालिया हो जाता है या हैक हो जाता है, तो आपके फंड अवरुद्ध हो सकते हैं या खो सकते हैं।
उदाहरण: 2022 में FTX के पतन के परिणामस्वरूप कई निवेशकों को धन की हानि हुई।
अपनी हिस्सेदारी सुरक्षित करने के लिए समाधान
गैर-कस्टोडियल वॉलेट का उपयोग करना
अपने धन पर पूर्ण नियंत्रण बनाए रखने के लिए व्यक्तिगत वॉलेट (लेजर, ट्रस्ट वॉलेट) के माध्यम से स्टेकिंग का पक्ष लें।
विश्वसनीय सत्यापनकर्ताओं का चयन करना
विकेन्द्रीकृत नेटवर्क के माध्यम से स्टेकिंग करते समय, सुनिश्चित करें कि सत्यापनकर्ता प्रतिष्ठित है और कोई जोखिम नहीं उठाता है।
प्लेटफार्मों में विविधता लाएं
अपनी सारी सम्पत्तियों को एक ही मंच पर दांव पर न लगाएं। अपने निवेश को निजी वॉलेट्स, स्टेकिंग पूल और केंद्रीकृत प्लेटफार्मों के बीच फैलाएं।
💡जबकि निष्क्रिय आय उत्पन्न करने के लिए स्टेकिंग एक आकर्षक तरीका है, संभावित नुकसान से बचने के लिए सावधानीपूर्वक जोखिम विश्लेषण और सावधानीपूर्वक प्रबंधन की आवश्यकता होती है।
7. दांव लगाने का कानून और विनियमन
सरकारें और वित्तीय नियामक, दांव लगाने के लिए अलग-अलग दृष्टिकोण अपनाते हैं। कुछ देश खनन की तुलना में इसके ऊर्जा संबंधी लाभों के कारण इसे प्रोत्साहित करते हैं, जबकि अन्य देश धन शोधन और धोखाधड़ी के जोखिम से बचने के लिए इसे विनियमित करना चाहते हैं।
7.1 वर्तमान नियम
देश के अनुसार स्टेकिंग विनियमन
फ़्रांस:
क्रिप्टोकरेंसी को डिजिटल संपत्ति माना जाता है और इन्हें PACTE कानून और यूरोपीय MiCA ढांचे द्वारा विनियमित किया जाता है।
स्टेकिंग को स्पष्ट रूप से विनियमित नहीं किया जाता है, लेकिन आय निष्क्रिय आय कराधान (व्यक्तियों के लिए BNC) के अधीन होती है।
यूनाइटेड किंगडम :
स्टेकिंग को “सामूहिक निवेश योजना” (सीआईएस) नहीं माना जाता है, जो इसे निवेश फंडों पर लागू सख्त नियमों से बाहर रखता है।
जनवरी 2025 में प्रस्तुत इस स्पष्टीकरण का उद्देश्य निवेशकों के लिए एक स्पष्ट रूपरेखा प्रदान करते हुए नवाचार को प्रोत्साहित करना है।
जर्मनी :
स्टेकिंग से प्राप्त आय पर आय के रूप में कर लगाया जाता है।
कर आवश्यकताओं का अनुपालन करने के लिए निवेशकों को लेनदेन का विस्तृत रिकॉर्ड रखना चाहिए।
संयुक्त राज्य अमेरिका :
स्टेकिंग सख्त नियमों के अधीन है। स्टेकिंग पुरस्कार प्राप्त होने पर उस पर सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाता है।
उभरते देश (जैसे ब्राज़ील, भारत):
ये देश अभी भी अपने विनियामक ढांचे विकसित कर रहे हैं, तथा नवाचार और निवेशक संरक्षण के बीच संतुलन बनाने का प्रयास कर रहे हैं।
7.2 स्टेकिंग से उत्पन्न आय पर कर प्रभाव
कई देशों में स्टेकिंग से प्राप्त लाभ को कर योग्य आय माना जाता है। हालाँकि, उन पर किस प्रकार कर लगाया जाएगा, यह स्थानीय कानूनी ढांचे पर निर्भर करता है।
जीत की घोषणा
फ़्रांस:
जब टोकन यूरो में बेचे जाते हैं तो स्टेकिंग पर पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है।
यूनाइटेड किंगडम :
स्टेकिंग पुरस्कार सामान्य आय के रूप में कर योग्य हैं।
निवेशकों को अधिग्रहण के समय प्राप्त टोकन का मूल्य घोषित करना होगा।
जर्मनी :
स्टेकिंग लेनदेन का विस्तृत रिकॉर्ड रखने की आवश्यकता है।
पुरस्कारों पर आय के रूप में कर लगाया जाता है, लेकिन यदि क्रिप्टो को एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है तो कर छूट लागू हो सकती है।
संयुक्त राज्य अमेरिका :
स्टेकिंग से प्राप्त लाभ पर सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाता है।
टैक्स रिटर्न में प्राप्ति के समय टोकन का बाजार मूल्य शामिल होना चाहिए।
व्यावहारिक उदाहरण: फ्रांस में कराधान
आप 1 ETH दांव पर लगाते हैं और पुरस्कार के रूप में 0.1 ETH प्राप्त करते हैं।
जब तक आप 0.1 ETH नहीं बेचते, तब तक उस पर कर नहीं लगेगा।
जैसे ही आप इसे यूरो में परिवर्तित करते हैं, इस पर 30% (फ्रेंच फ्लैट टैक्स) कर लगाया जाता है।
💡स्टेकिंग के नियम और कर निहितार्थ देश के अनुसार काफी भिन्न होते हैं।
सामान्य तौर पर:
प्राप्ति के समय स्टेकिंग पुरस्कारों को कर योग्य आय माना जाता है।
कर रिपोर्टिंग के लिए लेन-देन का सटीक दस्तावेजीकरण आवश्यक है।
किसी भी कर या कानूनी समस्या से बचने के लिए निवेशकों के लिए अपने क्षेत्राधिकार में विधायी विकास के बारे में जानकारी रखना आवश्यक है।
यूरोप में MiCA जैसे विनियमनों के बढ़ने या संयुक्त राज्य अमेरिका में SEC के दबाव के कारण, यह संभावना है कि आने वाले वर्षों में स्टेकिंग का विनियमन अधिकाधिक हो जाएगा।
8. 2025 में स्टेकिंग के लिए सर्वश्रेष्ठ प्लेटफ़ॉर्म और वॉलेट
अपनी क्रिप्टोकरेंसी को स्टैक करने के लिए सही प्लेटफॉर्म या वॉलेट का चयन करना जोखिम को कम करते हुए अपने लाभ को अधिकतम करने के लिए महत्वपूर्ण है। 2025 में, कई केंद्रीकृत और विकेन्द्रीकृत समाधान सामने आएंगे।
8.1 केंद्रीकृत प्लेटफार्मों की तुलना
बिनेंस
स्टेकिंग के लिए 300 से अधिक क्रिप्टोकरेंसी समर्थित हैं
कुछ लॉक्ड स्टेकिंग परिसंपत्तियों के लिए 100% तक APY
लचीले और लॉक किए गए स्टेकिंग विकल्प
गैर-अमेरिकी उपयोगकर्ताओं के लिए कोई स्टेकिंग शुल्क नहीं
90% धनराशि कोल्ड स्टोरेज में रखकर बढ़ी हुई सुरक्षा
Kraken
25 क्रिप्टोकरेंसी की स्टेकिंग का समर्थन करता है
चुनिंदा परिसंपत्तियों पर 17% तक APY
लचीले और जुड़े हुए स्टेकिंग विकल्प
लिंक्ड स्टेकिंग के लिए 12% कमीशन और लचीली स्टेकिंग के लिए 20% कमीशन
95% धनराशि ऑफ़लाइन भण्डारण में सुरक्षित
केवल 37 अमेरिकी राज्यों में उपलब्ध
कॉइनबेस
उपयोगकर्ता-अनुकूल इंटरफ़ेस, शुरुआती लोगों के लिए आदर्श
स्टेकिंग रिवॉर्ड पर 25% कमीशन लेता है
8.2 विकेन्द्रीकृत समाधानों की तुलना
विकेंद्रीकृत समाधान (DeFi) उपयोगकर्ताओं को सख्त नियमों से बचते हुए अपने फंड पर नियंत्रण बनाए रखने की अनुमति देते हैं। वे स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट के माध्यम से काम करते हैं और अक्सर बेहतर रिटर्न देते हैं।
लीडो
इथेरियम स्टेकिंग बाजार में प्रमुख (ETH का 28.1% स्टेक किया गया)
लिक्विड stETH टोकन (स्टेक्ड ETH) स्टेक्ड ETH का प्रतिनिधित्व करता है
स्टेकर्स के लिए APR (वार्षिक प्रतिशत दर) 3.06%
दांव लगाने के लिए कोई न्यूनतम राशि नहीं
पुरस्कारों पर 10% कमीशन
रॉकेट पूल
3,800 से अधिक नोड ऑपरेटरों के साथ अधिक विकेन्द्रीकृत
rETH लिक्विड टोकन (रॉकेट पूल ETH)
स्टेकर्स के लिए 2.8% की APR (वार्षिक प्रतिशत दर)
न्यूनतम 0.01 ETH दांव पर लगाना होगा
पुरस्कारों पर 15% कमीशन
ये विकेन्द्रीकृत समाधान उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो अधिक नियंत्रण और उच्च वर्तमान रिटर्न चाहते हैं।
8.3 निवेशक प्रोफ़ाइल के अनुसार अनुशंसाएँ
शुरुआती: सुरक्षा और सरलता सर्वोपरि
अनुशंसित केंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म: Binance, Kraken या Coinbase
सहज, उपयोगकर्ता-अनुकूल इंटरफेस और विश्वसनीय ग्राहक सहायता
स्टेकिंग के लिए क्रिप्टोकरेंसी का विस्तृत चयन
उन्नत सुरक्षा और विनियामक अनुपालन
इंटरमीडिएट: बहुत अधिक जोखिम के बिना सर्वोत्तम रिटर्न
अनुशंसित प्लेटफ़ॉर्म: Binance या Lido
उपयोग में आसानी और तरल स्टेकिंग उपलब्ध।
अनुभव: प्रदर्शन और स्वायत्तता को अधिकतम करना
लिडो या रॉकेट पूल जैसे विकेन्द्रीकृत समाधान
परिसंपत्तियों पर पूर्ण नियंत्रण और बढ़ी हुई पारदर्शिता
संभावित रूप से उच्च APYs
अधिक विकेन्द्रित दृष्टिकोण के लिए रॉकेट पूल
लीडो एथेरियम पर अधिकतम रिटर्न देगा
💡2025 में, स्टेकिंग अधिक व्यापक होती जाएगी, जिसमें सभी प्रकार के निवेशकों के लिए विभिन्न प्रकार के विकल्प उपलब्ध होंगे।
मुख्य सुझाव: यदि आप सादगी और सुरक्षा को महत्व देते हैं, तो CEX पर विचार करें
Kraken
यदि आप अपनी जीत को अधिकतम करना चाहते हैं और नियंत्रण बनाए रखना चाहते हैं, तो लिडो या रॉकेट पूल बेहतर विकल्प हैं।
9. उपयोगकर्ता समीक्षाएँ और भविष्य की स्टेकिंग प्रवृत्तियाँ
क्रिप्टोकरेंसी निवेशकों द्वारा स्टेकिंग को तेजी से अपनाया जा रहा है, जो खनन के लिए लाभदायक और अधिक पर्यावरण अनुकूल विकल्प प्रदान करता है। हालाँकि, इसमें चुनौतियाँ भी हैं।
आइए उपयोगकर्ता समीक्षाओं, वर्तमान रुझानों और स्टेकिंग के दृष्टिकोण का विश्लेषण करें।
9.1 उपयोगकर्ता प्रतिक्रिया का विश्लेषण
उपयोगकर्ताओं को स्टेक करने के सकारात्मक बिंदु
कुछ प्लेटफ़ॉर्म पर 12% तक के रिवॉर्ड के साथ आकर्षक निष्क्रिय आय उत्पन्न करें
स्टेकिंग के लिए विभिन्न प्रकार की क्रिप्टोकरेंसी उपलब्ध हैं
stETH और rETH जैसे लिक्विड टोकन के साथ लचीलापन बढ़ा
खनन की तरह महंगे हार्डवेयर की आवश्यकता के बिना नेटवर्क में सक्रिय योगदान के माध्यम से ब्लॉकचेन को सुरक्षित करने में भाग लेना।
उपयोगकर्ताओं को स्टेक करने के नकारात्मक बिंदु
कुछ प्लेटफॉर्म पर आकर्षक रिटर्न प्राप्त करने के लिए बड़ी रकम निवेश करने की आवश्यकता
ग्राहक सेवा कभी-कभी अकुशल होती है, खासकर क्रिप्टो.कॉम पर
नौसिखिए उपयोगकर्ताओं के लिए तकनीकी जटिलता
संयुक्त राज्य अमेरिका जैसे कुछ क्षेत्राधिकार स्टेकिंग की पेशकश करने वाले प्लेटफार्मों पर नियंत्रण कड़ा कर रहे हैं।
खराब सत्यापन के मामले में, कुछ ब्लॉकचेन सत्यापनकर्ताओं पर जुर्माना लगाते हैं, जिससे कटौती का जोखिम होता है
कुछ ब्लॉकचेन एक परिसंपत्ति लॉक अवधि लगाते हैं (जैसे एथेरियम: 14 दिन अनलॉकिंग)।
💡उपयोगकर्ता प्रशंसापत्र: मैंने Lido के माध्यम से ETH को स्टेक करना शुरू किया, और यह बहुत सुविधाजनक है क्योंकि मैं stETH की बदौलत तरलता बनाए रखता हूं। लेकिन बाजार की भागीदारी के साथ, मैं अपने रिटर्न पर नियमित रूप से नजर रखता हूं।
9.2 रुझान और नवाचार
तरलता दांव पर लगाना
स्टेक्ड परिसंपत्तियों का प्रतिनिधित्व करने वाले लिक्विड टोकन का विकास (जैसे stETH, rETH)
DeFi प्रोटोकॉल और यील्ड फ़ार्मिंग के साथ स्टेकिंग का बढ़ता एकीकरण
नियामक प्रभाव
संयुक्त राज्य अमेरिका में एसईसी सहित विनियामकों की ओर से जांच में वृद्धि
संयुक्त राज्य अमेरिका जैसे कुछ देशों ने क्रैकेन जैसे केंद्रीकृत प्लेटफार्मों पर प्रतिबंध लगा दिए हैं, जिसके कारण क्रैकेन को 2023 में अपनी स्टेकिंग सेवा बंद करनी पड़ी।
स्टेकिंग के लिए कानूनी और वित्तीय ढांचे का क्रमिक स्पष्टीकरण
स्टेकिंग सेवा प्रदाताओं के लिए विशिष्ट स्थिति की संभावित स्थापना
9.3 स्टेकिंग के विकास के लिए दृष्टिकोण
मल्टी-चेन स्टेकिंग
क्रॉस-चेन स्टेकिंग का उदय, जिससे परिसंपत्तियों को कई ब्लॉकचेन नेटवर्कों में स्टेक किया जा सकेगा
पोर्टफोलियो में विविधता लाएं और कई वॉलेट्स का प्रबंधन किए बिना विभिन्न स्टेकिंग अवसरों तक पहुंच बनाएं
देखने लायक अन्य रुझान:
एनएफटी और मेटावर्स परियोजनाओं के साथ स्टेकिंग को एकीकृत करना
संस्थागत निवेशकों द्वारा बढ़ती स्वीकार्यता
कई परियोजनाएं पर्यावरणीय जिम्मेदारी, विशेषकर नेटवर्क की ऊर्जा खपत पर केंद्रित हैं।
कार्डानो और पोलकाडॉट जैसी पहलों में कम कार्बन उत्सर्जन के साथ पर्यावरण अनुकूल स्टेकिंग शामिल है।
💡पैदावार में सुधार, लिक्विड स्टेकिंग में वृद्धि और PoS को बड़े पैमाने पर अपनाने के साथ स्टेकिंग तेजी से विकसित हो रही है। हालाँकि, विनियमन और बाजार की व्यापकता पर निगरानी रखना अभी भी चुनौती बनी हुई है।
2025 के लिए मुख्य प्रवृत्ति: मल्टी-चेन और इंटरऑपरेबल समाधान निवेशकों को और भी अधिक लचीलापन प्रदान करेंगे।
10. स्टेकिंग के लिए सुरक्षा और सर्वोत्तम अभ्यास
स्टेकिंग के कई लाभ हैं, लेकिन यह जोखिम रहित भी नहीं है। हैकिंग, धन की हानि या घोटाले से बचने के लिए अपनी संपत्तियों को सुरक्षित रखना आवश्यक है। इस अनुभाग में हम आपके निवेश की सुरक्षा के लिए मुख्य जोखिमों और सर्वोत्तम प्रथाओं पर चर्चा करेंगे।
10.1 स्टेकिंग से जुड़े सुरक्षा जोखिम
हैकिंग प्लेटफार्म
केंद्रीकृत स्टेकिंग प्लेटफॉर्म (जैसे कि बिनेंस, क्रैकेन या कॉइनबेस) हैकर्स के लिए प्रमुख लक्ष्य होते हैं क्योंकि उनके पास बड़ी मात्रा में फंड होते हैं।
कुछ विकेन्द्रीकृत समाधानों (जैसे, लीडो या रॉकेट पूल) द्वारा प्रयुक्त स्मार्ट अनुबंधों की खामियों का भी फायदा उठाया जा सकता है, जिसके परिणामस्वरूप उपयोगकर्ताओं को नुकसान उठाना पड़ सकता है।
प्रतिपक्ष जोखिम मौजूद है: यदि किसी प्लेटफॉर्म या स्टेकिंग पूल से समझौता किया जाता है, तो आपके धन की चोरी हो सकती है।
उदाहरण: इंडोडैक्स (18.2 मिलियन अमेरिकी डॉलर) या बायबिट (1.4 बिलियन अमेरिकी डॉलर) जैसी हालिया हैकिंग से पता चलता है कि बड़े प्लेटफॉर्म भी असुरक्षित हो सकते हैं।
DeFi प्रोटोकॉल में स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट से जुड़े जोखिम
लिडो और रॉकेट पूल जैसे विकेन्द्रीकृत समाधान उपयोगकर्ता निधियों का प्रबंधन करने के लिए स्मार्ट अनुबंधों का उपयोग करते हैं।
यदि कोई बग या दोष पाया जाता है, तो जमा धनराशि अवरुद्ध या चोरी हो सकती है।
उदाहरण: 2022 में, रोनिन नेटवर्क प्रोटोकॉल $625 मिलियन की हैक का शिकार हुआ था।
जोखिम और बाजार की अस्थिरता को कम करना
स्लैशिंग एक दंड है जो उन सत्यापनकर्ताओं पर लगाया जाता है जो नेटवर्क नियमों (निष्क्रियता, धोखाधड़ीपूर्ण सत्यापन, आदि) का सम्मान नहीं करते हैं।
इसके परिणामस्वरूप स्टेक किए गए टोकनों का आंशिक या पूर्ण नुकसान हो सकता है।
उदाहरण: एथेरियम 2.0 पर, गलत तरीके से कॉन्फ़िगर किया गया सत्यापनकर्ता दोहरे हस्ताक्षर के मामले में अपने कुछ ETH खो सकता है।
लॉक-अप अवधि के दौरान दांव पर लगाए गए टोकन का मूल्य गिर सकता है, जो उत्पन्न पुरस्कारों से अधिक हो सकता है।
खोई या चोरी हुई निजी कुंजियाँ
यदि कोई उपयोगकर्ता अपने वॉलेट तक पहुंच खो देता है या उसकी निजी कुंजी चोरी हो जाती है, तो वे अपने संग्रहीत क्रिप्टो को पुनर्प्राप्त नहीं कर पाएंगे।
यह विशेष रूप से गैर-कस्टोडियल वॉलेट (लेजर, ट्रस्ट वॉलेट, मेटामास्क) का उपयोग करने वालों के लिए जोखिम भरा है।
10.2 अपनी संपत्तियों को सुरक्षित रखने के लिए सुझाव
हार्डवेयर वॉलेट का उपयोग करना
हार्डवेयर वॉलेट (जैसे लेजर या ट्रेजर) आपकी निजी कुंजियों को ऑफ़लाइन संग्रहीत करके बढ़ी हुई सुरक्षा प्रदान करते हैं। इससे ऑनलाइन हैकिंग और फ़िशिंग हमलों से जुड़े जोखिम काफी हद तक कम हो जाते हैं।
ये वॉलेट आपको सुरक्षित वातावरण से सीधे स्टेकिंग में भाग लेने की अनुमति भी देते हैं।
विश्वसनीय प्लेटफ़ॉर्म चुनें
नियमित ऑडिट और अच्छे जोखिम प्रबंधन वाले प्रतिष्ठित प्लेटफार्मों को प्राथमिकता दें (जैसे बिनेंस, क्रैकेन)।
जाँच करें कि विकेन्द्रीकृत समाधानों द्वारा उपयोग किए जाने वाले स्मार्ट अनुबंधों का मान्यता प्राप्त कंपनियों द्वारा ऑडिट किया गया है।
दो-कारक प्रमाणीकरण (2FA) सक्षम करें
Google प्रमाणक या Authy के माध्यम से 2FA सक्षम करके केंद्रीकृत प्लेटफार्मों पर अपने खातों की सुरक्षा को मजबूत करें।
सार्वजनिक वाई-फाई नेटवर्क से अपने खातों में लॉग इन करने से बचें
असत्यापित प्लेटफ़ॉर्म से बचें
अत्यधिक उच्च रिटर्न का वादा करने वाले प्रस्तावों से सावधान रहें, जो अक्सर अविश्वसनीय परियोजनाओं से जुड़े होते हैं।
कभी भी अपने खाते की जानकारी या बीज वाक्यांश किसी के साथ साझा न करें।
सोशल मीडिया घोटालों से सावधान रहें।
अपने फंड में विविधता लाएं
यदि कुछ गलत हो जाए तो संभावित नुकसान को कम करने के लिए अपनी सभी परिसंपत्तियों को एक ही प्लेटफॉर्म या एक ही सत्यापनकर्ता के पास न रखें।
अपने फंड की नियमित रूप से निगरानी करें
अपनी स्टेक की गई क्रिप्टोकरेंसी की स्थिति की बार-बार जांच करें और उपयोग किए गए नेटवर्क या प्लेटफॉर्म की सुरक्षा से संबंधित समाचारों पर ध्यान दें।
💡सुरक्षा स्टेकिंग का एक प्रमुख तत्व है। सर्वोत्तम प्रथाओं को अपनाकर, निवेशक जोखिम को कम कर सकते हैं और स्टेकिंग के लाभों से लाभान्वित होते हुए अपनी परिसंपत्तियों की सुरक्षा कर सकते हैं।
11. स्टेकिंग का पर्यावरणीय प्रभाव
स्टेकिंग को अक्सर पारंपरिक क्रिप्टोकरेंसी माइनिंग के पर्यावरण के अनुकूल विकल्प के रूप में प्रस्तुत किया जाता है। बिटकॉइन द्वारा प्रयुक्त प्रूफ-ऑफ-वर्क (PoW) के विपरीत, जो बहुत अधिक ऊर्जा की खपत करता है, प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) और इसके प्रकार अधिक टिकाऊ और पर्यावरण-अनुकूल समाधान प्रदान करते हैं।
11.1 स्टेकिंग बनाम माइनिंग के कार्बन फुटप्रिंट की तुलना
ऊर्जा खपत में भारी कमी
ऊर्जा खपत के संदर्भ में खनन की तुलना में स्टेकिंग का महत्वपूर्ण पर्यावरणीय लाभ है:
खनन की तुलना में स्टेकिंग को अधिक पर्यावरण अनुकूल तथा कम संसाधन गहन माना जाता है।
स्टेकिंग की ऊर्जा खपत खनन की तुलना में काफी कम है, क्योंकि इसमें निरंतर कंप्यूटिंग शक्ति की आवश्यकता नहीं होती है।
कम ऊर्जा आवश्यकताओं के कारण स्टेकिंग का पर्यावरणीय प्रभाव न्यूनतम है।
उदाहरण के लिए: इथेरियम ने प्रूफ ऑफ वर्क (PoW) से प्रूफ ऑफ स्टेक (PoS) पर स्विच करके अपनी बिजली की खपत 99.95% कम कर दी। यह परिवर्तन, जिसे “द मर्ज” के नाम से जाना जाता है, सितंबर 2022 में हुआ और यह ब्लॉकचेन की कार्बन फुटप्रिंट को कम करने की क्षमता को दर्शाता है।
बिटकॉइन और एथेरियम 2.0 के बीच ऊर्जा खपत की तुलनात्मक तालिका
मानदंड
Bitcoin
एथेरियम 2.0
सर्वसम्मति प्रोटोकॉल
कार्य का प्रमाण (PoW)
प्रूफ ऑफ स्टेक (PoS)
वार्षिक ऊर्जा खपत
90-160 टीडब्ल्यूएच
~0.01 TWh (अनुमान)
प्रति लेनदेन खपत
~707 किलोवाट घंटा
~0.03 kWh (अनुमान)
प्रति लेनदेन कार्बन पदचिह्न
~300 किग्रा CO2
नगण्य
खपत में कमी
–
इथेरियम 1.0 की तुलना में 99.95%
यह तालिका बिटकॉइन, जो प्रूफ ऑफ वर्क का उपयोग करता है, और एथेरियम 2.0, जो प्रूफ ऑफ स्टेक पर स्विच हो गया है, के बीच ऊर्जा खपत में महत्वपूर्ण अंतर को उजागर करती है। एथेरियम के PoS में परिवर्तन के परिणामस्वरूप इसकी ऊर्जा खपत में भारी कमी आई है, जिससे यह बिटकॉइन की तुलना में नगण्य हो गई है।
11.2 स्टेकिंग से संबंधित पारिस्थितिक पहल
पर्यावरण-जिम्मेदार ब्लॉकचेन
कई ब्लॉकचेन पहल और परियोजनाओं का लक्ष्य इस क्षेत्र के पर्यावरणीय प्रभाव को कम करना है:
क्रिप्टो क्लाइमेट एकॉर्ड: अप्रैल 2021 में लॉन्च की गई इस परियोजना का उद्देश्य तीन मुख्य उद्देश्यों के साथ क्रिप्टो-एसेट उद्योग को डीकार्बोनाइज करना है:
2025 तक सभी ब्लॉकचेन को 100% नवीकरणीय ऊर्जा पर चलाने में सक्षम बनाना।
औद्योगिक CO2 उत्सर्जन को मापने के लिए एक खुला स्रोत लेखांकन मानक विकसित करना।
2040 तक शुद्ध-शून्य उत्सर्जन प्राप्त करना।
ग्रीन ब्लॉकचेन: सोलाना, पोलकाडॉट, टेज़ोस और कार्डानो जैसे नए कम ऊर्जा वाले ब्लॉकचेन उभर रहे हैं।
कुछ स्टेकिंग प्लेटफॉर्म अपने बुनियादी ढांचे को शक्ति प्रदान करने के लिए नवीकरणीय ऊर्जा में निवेश कर रहे हैं।
उदाहरण: नियर प्रोटोकॉल और चिया परिचालन के लिए हरित ऊर्जा स्रोतों का उपयोग करते हैं।
3. व्यावसायिक पहल:
पॉलीगॉन ने अपने ब्लॉकचेन के निर्माण के बाद से उत्सर्जित सभी ग्रीनहाउस गैसों की भरपाई के लिए जून 2022 में $400,000 मूल्य के कार्बन क्रेडिट खरीदे।
मल्टीवर्सएक्स (पूर्व में एल्रोंड) का लक्ष्य कार्बन नकारात्मक होना है।
क्रिप्टो क्लाइमेट एकॉर्ड के सदस्य ज़ुमो का लक्ष्य खनन के लिए नवीकरणीय ऊर्जा स्रोतों के उपयोग को बढ़ावा देकर 2030 तक क्रिप्टोकरेंसी क्षेत्र में शून्य कार्बन उत्सर्जन प्राप्त करना है।
💡स्टेकिंग ऊर्जा खपत और इलेक्ट्रॉनिक कचरे को कम करके क्रिप्टोकरेंसी के पर्यावरणीय प्रभाव को काफी कम कर देता है। पर्यावरण-अनुकूल ब्लॉकचेन के उदय के साथ, PoS स्वयं को पारंपरिक खनन के एक स्थायी विकल्प के रूप में स्थापित कर रहा है।
12. स्टेकिंग के वास्तविक जीवन में उपयोग के मामले
स्टेकिंग न केवल निष्क्रिय आय उत्पन्न करने का एक तरीका है, बल्कि यह प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) ब्लॉकचेन को सुरक्षित करने में भी एक मौलिक भूमिका निभाता है और कई विकेन्द्रीकृत परियोजनाओं के विकास को सक्षम बनाता है।
12.1 स्टेकिंग का उपयोग करने वाली परियोजनाएं और प्लेटफॉर्म
PoS नेटवर्क को सुरक्षित करना
कई प्रमुख परियोजनाएं अपने प्रूफ ऑफ स्टेक नेटवर्क को सुरक्षित करने के लिए स्टेकिंग का उपयोग करती हैं:
इथेरियम 2.0: PoS में परिवर्तन के बाद से, इथेरियम ने लेनदेन को मान्य करने और नेटवर्क को सुरक्षित करने के लिए स्टेकिंग का उपयोग किया है। भाग लेने के लिए सत्यापनकर्ताओं को न्यूनतम 32 ETH दांव पर लगाना होगा।
पोलकाडॉट (DOT): यह अंतर-संचालनीय ब्लॉकचेन DOT धारकों को नेटवर्क को सुरक्षित करने और शासन में भाग लेने के लिए अपने टोकन को दांव पर लगाने की अनुमति देता है। पोलकाडॉट पर स्टेकिंग से प्रति वर्ष 15% तक का रिटर्न मिल सकता है।
सोलाना (एसओएल): अपनी गति और कम शुल्क के लिए जाना जाने वाला, सोलाना अपने नेटवर्क की सुरक्षा बनाए रखने के लिए स्टेकिंग का उपयोग करता है। एसओएल स्टेकिंग पर वार्षिक रिटर्न 7% से 11% तक होता है।
कार्डानो (ADA): यह परियोजना ऑरोबोरोस प्रूफ ऑफ स्टेक प्रोटोकॉल का उपयोग करती है, जो ADA धारकों को 5% से 9% के बीच औसत वार्षिक रिटर्न के साथ अपने टोकन को दांव पर लगाने की अनुमति देती है।
सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले स्टेकिंग प्लेटफॉर्म
केंद्रीकृत प्लेटफॉर्म: बिनेंस, क्रैकेन, कॉइनबेस (सरलीकृत स्टेकिंग लेकिन शुल्क के साथ)।
विकेन्द्रीकृत प्लेटफार्म: लीडो, रॉकेट पूल (बिना बिचौलियों के लिक्विड स्टेकिंग)।
संगत वॉलेट: लेजर, ट्रस्ट वॉलेट, एक्सोडस (बढ़ी हुई सुरक्षा)।
12.2 स्टेकिंग के कारण सफलता के ठोस उदाहरण
एकीकृत स्टेकिंग वाली परियोजनाओं का विश्लेषण
लीडो फाइनेंस
इसने लिक्विड टोकन stETH को प्रस्तुत करके एथेरियम स्टेकिंग में क्रांति ला दी, जो स्टेक किए गए ETH का प्रतिनिधित्व करता है, और यह एथेरियम 2.0 पर 40% से अधिक ETH स्टेकिंग का प्रबंधन करता है।
यह प्रणाली उपयोगकर्ताओं को अपनी परिसंपत्तियों की तरलता बनाए रखते हुए स्टेकिंग पुरस्कारों से लाभ उठाने की अनुमति देती है।
एथेरियम 2.0: PoS की ओर ऐतिहासिक परिवर्तन
इथेरियम ने 2022 में इथेरियम 2.0 के लिए स्टेकिंग पर आधारित अपने प्रूफ-ऑफ-वर्क (PoW) मॉडल को छोड़ दिया।
30 मिलियन से अधिक ETH को दांव पर लगाया गया है, जिससे संचित नेटवर्क सुरक्षा सुनिश्चित हुई है।
प्रभाव: ऊर्जा खपत में 99.95% की कमी।
पैनकेकस्वैप (केक):
बिनेंस स्मार्ट चेन पर इस DeFi प्लेटफॉर्म ने अपने CAKE टोकन की स्टेकिंग को सफलतापूर्वक एकीकृत किया है।
CAKE स्टेकिंग का वार्षिक रिटर्न 31% से 42% तक है, जो इसे बाजार में सबसे आकर्षक विकल्पों में से एक बनाता है।
एल्गोरैंड (ALGO):
एल्गोरैंड ने एक सुलभ स्टेकिंग प्रणाली लागू की है, जिसमें सत्यापनकर्ता बनने के लिए न्यूनतम एक टोकन की आवश्यकता होती है।
वार्षिक रिटर्न 5% से 10% तक है, जो नेटवर्क की ओर अनेक प्रतिभागियों को आकर्षित करता है।
सर्वश्रेष्ठ वॉलेट टोकन ($BEST):
यह उभरती हुई परियोजना अपने टोकन का 8% स्टेकिंग के लिए आवंटित करती है, जो 230% का प्रभावशाली APY प्रदान करती है।
इस रणनीति का उद्देश्य धारकों को बनाए रखना और पारिस्थितिकी तंत्र के विकास को समर्थन देना है।
एवलांच (AVAX):
एवलांच ने स्टेकिंग को सफलतापूर्वक एकीकृत किया है, जिससे AVAX धारकों को नेटवर्क को सुरक्षित करने की अनुमति मिलती है।
स्टेकिंग 25 AVAX से सुलभ है, औसत वार्षिक रिटर्न 8% से 14% के बीच है
💡 आधुनिक ब्लॉकचेन नेटवर्क को सुरक्षित करने में स्टेकिंग एक केंद्रीय तत्व बन गया है, जबकि प्रतिभागियों को आकर्षक प्रोत्साहन प्रदान करता है। इन परियोजनाओं की सफलता क्रिप्टो पारिस्थितिकी तंत्र में स्टेकिंग के बढ़ते महत्व को उजागर करती है, जो नेटवर्क सुरक्षा और उपयोगकर्ता जुड़ाव दोनों को बढ़ावा देती है।
13. स्टेकिंग शब्दों की शब्दावली
क्रिप्टोकरेंसी स्टेकिंग कुछ तकनीकी अवधारणाओं पर निर्भर करती है जिन्हें समझना आवश्यक है। यहां स्टेकिंग से जुड़े प्रमुख शब्दों और उनकी परिभाषाओं की सूची दी गई है।
13.1 तकनीकी शब्दों की परिभाषाएँ
सत्यापनकर्ता
सत्यापनकर्ता ब्लॉकचेन नेटवर्क में एक भागीदार होता है जो लेनदेन का सत्यापन और सत्यापन करता है। प्रूफ ऑफ स्टेक (PoS) प्रणालियों में, सत्यापनकर्ताओं को सहमति प्रक्रिया में भाग लेने और ब्लॉकचेन को सुरक्षित करने के लिए क्रिप्टोकरेंसी की न्यूनतम राशि को दांव पर लगाना होगा। दुर्भावनापूर्ण व्यवहार के मामले में, उन्हें स्लैशिंग नामक दंड का जोखिम उठाना पड़ता है।
काटने की क्रिया
स्लैशिंग एक दंड है जो PoS नेटवर्क में सत्यापनकर्ताओं पर तब लगाया जाता है जब वे दुर्भावनापूर्ण तरीके से कार्य करते हैं या प्रोटोकॉल नियमों का पालन नहीं करते हैं। इसके परिणामस्वरूप सत्यापनकर्ता और सत्यापनकर्ता को अपना धन सौंपने वाले लोगों द्वारा रखी गई कुछ या सभी क्रिप्टोकरेंसी का नुकसान हो सकता है।
एपीवाई (वार्षिक प्रतिशत उपज)
APY चक्रवृद्धि ब्याज सहित निवेश पर वार्षिक रिटर्न को दर्शाता है। स्टेकिंग में, यह पुरस्कारों के उस प्रतिशत को इंगित करता है जिसे कोई व्यक्ति स्टेक की गई राशि के आधार पर एक वर्ष में प्राप्त करने की उम्मीद कर सकता है।
उदाहरण के लिए, 10% APY का अर्थ है कि 100 टोकन का निवेश एक वर्ष में 10 अतिरिक्त टोकन उत्पन्न कर सकता है।
स्टेकिंग पूल
स्टेकिंग पूल कई क्रिप्टोकरेंसी धारकों द्वारा स्टेक की गई परिसंपत्तियों का एक समूह है। प्रतिभागी PoS ब्लॉकचेन में ब्लॉकों को मान्य करने के लिए आवश्यक सीमा तक पहुंचने के लिए अपने संसाधनों को एकत्रित करते हैं। प्राप्त पुरस्कारों को पूल के सदस्यों के बीच आनुपातिक रूप से वितरित किया जाता है।
तरल स्टेकिंग
लिक्विड स्टेकिंग उपयोगकर्ताओं को प्रतिनिधि टोकन (जैसे एथेरियम के लिए stETH या रॉकेट पूल के लिए rETH) के माध्यम से अपनी तरलता बनाए रखते हुए अपनी क्रिप्टोकरेंसी को दांव पर लगाने की अनुमति देता है। इन टोकन का उपयोग DeFi अनुप्रयोगों में किया जा सकता है या स्वतंत्र रूप से कारोबार किया जा सकता है, जबकि अभी भी पुरस्कार उत्पन्न होते हैं।
एपीआर (वार्षिक प्रतिशत दर)
एपीआर (APR) एपीवाई (APY) के समान है, लेकिन इसमें चक्रवृद्धि ब्याज को शामिल नहीं किया जाता है। यह पूरी तरह से दांव पर लगाई गई प्रारंभिक राशि के आधार पर वार्षिक रिटर्न दर को दर्शाता है।
अवरोधन अवधि
लॉक-अप अवधि वह समय है जिसके दौरान दांव पर लगाई गई धनराशि लॉक रहती है और उसे निकाला या उपयोग नहीं किया जा सकता। यह ब्लॉकचेन के आधार पर अलग-अलग होता है और कुछ दिनों से लेकर कई सप्ताहों तक हो सकता है (उदाहरण के लिए पोलकाडॉट के लिए 28 दिन)।
प्रतिनिधि मंडल
प्रत्यायोजन वह प्रक्रिया है जिसके द्वारा एक क्रिप्टोकरेंसी धारक अपनी परिसंपत्तियों को तकनीकी पहलुओं का सीधे प्रबंधन किए बिना स्टेकिंग में भाग लेने के लिए एक सत्यापनकर्ता या पूल को सौंपता है।
प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS)
आम सहमति तंत्र जहां लेनदेन का सत्यापन और नए ब्लॉकों का निर्माण होता है
यह प्रूफ-ऑफ-वर्क (PoW) की तरह कंप्यूटिंग शक्ति के बजाय दांव पर लगाई गई क्रिप्टोकरेंसी की मात्रा पर आधारित है।
डीपीओएस (डेलीगेटेड प्रूफ-ऑफ-स्टेक)
PoS का प्रत्यायोजित संस्करण, जहां टोकन धारक अपनी ओर से नेटवर्क को सुरक्षित करने के लिए सत्यापनकर्ताओं का चुनाव करते हैं। उदाहरण: ट्रॉन, ईओएस
एनपीओएस (सामान्यीकृत प्रूफ-ऑफ-स्टेक)
पोलकाडॉट द्वारा उपयोग किए जाने वाले PoS का प्रकार, जहां सत्यापनकर्ताओं का चयन नामांकनकर्ताओं द्वारा किया जाता है
जो अपनी हिस्सेदारी को सबसे विश्वसनीय सत्यापनकर्ताओं को सौंपते हैं।
तरल स्टेकिंग
स्टेकिंग का वह प्रकार जहां उपयोगकर्ता डेरिवेटिव के माध्यम से तरलता बनाए रखते हुए अपने टोकन को स्टेक कर सकते हैं (उदाहरण: इथेरियम के लिए stETH के साथ लीडो)।
निधियों का लॉक होना
वह अवधि जिसके दौरान दांव पर लगाए गए क्रिप्टो को वापस नहीं लिया जा सकता। यह विलंब ब्लॉकचेन के आधार पर अलग-अलग होता है (उदाहरण के लिए: एथेरियम एक परिवर्तनीय अनलॉकिंग समय लागू करता है)।
एपीआर (वार्षिक प्रतिशत दर)
एपीवाई के विपरीत, चक्रवृद्धि ब्याज को ध्यान में रखे बिना ब्याज दर।
न्यूनतम हिस्सेदारी
स्टेकिंग में भाग लेने के लिए आवश्यक क्रिप्टोकरेंसी की न्यूनतम राशि। उदाहरण: इथेरियम 2.0 पर सत्यापनकर्ता बनने के लिए 32 ETH.
कोल्ड स्टेकिंग
अधिक सुरक्षा के लिए ऑफलाइन वॉलेट (हार्डवेयर वॉलेट) के माध्यम से स्टेकिंग विधि अपनाई जाती है।
💡यह शब्दावली स्टेकिंग से संबंधित आवश्यक शब्दों को शामिल करती है, जिससे शुरुआती और अनुभवी दोनों उपयोगकर्ता इस अभ्यास और इसके तंत्र को बेहतर ढंग से समझ सकते हैं।
FAQ: सामान्य प्रश्नों के उत्तर
स्टेकिंग क्या है?
स्टेकिंग में ब्लॉकचेन नेटवर्क को सुरक्षित करने और बदले में पुरस्कार प्राप्त करने में मदद करने के लिए क्रिप्टोकरेंसी को लॉक करना शामिल है।
स्टेकिंग के क्या लाभ हैं?
निष्क्रिय आय सृजन
नेटवर्क को सुरक्षित करने में भागीदारी
सक्रिय ट्रेडिंग की तुलना में संभावित रूप से कम जोखिमपूर्ण
स्टेकिंग पर औसत रिटर्न क्या है?
स्टेकिंग रिटर्न क्रिप्टोकरेंसी और उपयोग किए गए प्लेटफॉर्म के आधार पर अलग-अलग होता है। औसत पर:
इथेरियम (ETH): 3% 5% APY: 3% – 5% APR
कार्डानो (एडीए): 4% 6% एपीवाई: 4% – 6% अप्रैल
सोलाना (एसओएल): 6% 8% एपीवाई: 6% – 8% एपीआर
पोलकाडॉट (DOT): 10% 15% APY रिटर्न बाजार की स्थितियों और व्यक्तिगत ब्लॉकचेन नीतियों के आधार पर उतार-चढ़ाव कर सकता है।: 10% – 15% APY
बाजार की स्थितियों और प्रत्येक ब्लॉकचेन की नीतियों के आधार पर रिटर्न में उतार-चढ़ाव हो सकता है।
क्या शुरुआत करने के लिए कोई न्यूनतम राशि आवश्यक है?
यह सब दांव लगाने के प्रकार पर निर्भर करता है:
व्यक्तिगत वॉलेट पर स्टेकिंग: कुछ ब्लॉकचेन एक न्यूनतम सीमा लगाते हैं (उदाहरण के लिए, इथेरियम 2.0 पर सत्यापनकर्ता के रूप में 32 ETH)।
एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर स्टेकिंग: कोई सख्त न्यूनतम सीमा नहीं है, कुछ सेवाएं कुछ डॉलर के साथ स्टेकिंग की अनुमति देती हैं।
पूल के माध्यम से स्टेकिंग: यह छोटी राशि के साथ स्टेकिंग तक पहुंच की अनुमति देता है, क्योंकि फंड पूल किए जाते हैं।
स्टेकिंग के जोखिम क्या हैं?
बाजार में अस्थिरता: दांव पर लगे क्रिप्टो का मूल्य गिर सकता है।
प्लेटफॉर्म के हैक होने या दिवालिया होने का खतरा
फंड लॉक-अप अवधि
कटौती की संभावना (दंड)
2025 में स्टैक करने के लिए सबसे अच्छे टोकन कौन से हैं?
2025 में स्टेकिंग के लिए सबसे लोकप्रिय और सराहनीय क्रिप्टोकरेंसी में शामिल हैं:
एथेरियम (ETH) – स्थिर रिटर्न के साथ एथेरियम नेटवर्क को सुरक्षित करता है।
कार्डानो (ADA) – सुलभ और नियमित स्टेकिंग के साथ तेज़ ब्लॉकचेन।
सोलाना (एसओएल) – उच्च पैदावार और तेज़ लेनदेन।
पोलकाडॉट (DOT) – एक अभिनव स्टेकिंग मॉडल के साथ बहुत अच्छा APY।
एवलांच (AVAX) – मजबूत विकास और लाभदायक स्टेकिंग।
कॉस्मोस (ATOM) – ब्लॉकचेन के बीच कनेक्टिविटी के लिए व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।
एपीवाई और एपीआर में क्या अंतर है?
एपीवाई (वार्षिक प्रतिशत प्रतिफल) में चक्रवृद्धि ब्याज शामिल होता है, जबकि एपीआर (वार्षिक प्रतिशत दर) में चक्रवृद्धि ब्याज शामिल नहीं होता है।
क्या मैं किसी भी समय अपनी स्टेक की गई क्रिप्टो राशि वापस ले सकता हूँ?
यह प्लेटफॉर्म और क्रिप्टोकरेंसी पर निर्भर करता है। कुछ लॉक-अप अवधि लगाते हैं, जबकि अन्य लचीले स्टेकिंग की पेशकश करते हैं।
क्या आपको लाभ पर कर का भुगतान करना होगा?
हां, अधिकांश देशों में दांव पर लगाई गई आय कर योग्य है। अपनी स्थिति के लिए विशिष्ट नियमों के लिए किसी कर सलाहकार से परामर्श लें।
स्टेकिंग और माइनिंग में क्या अंतर है?
स्टेकिंग में प्रूफ ऑफ स्टेक का उपयोग किया जाता है और इसके लिए क्रिप्टो को होल्ड करने की आवश्यकता होती है, जबकि माइनिंग में प्रूफ ऑफ वर्क का उपयोग किया जाता है और इसके लिए महत्वपूर्ण कंप्यूटिंग शक्ति की आवश्यकता होती है।
क्या स्टेकिंग पर्यावरण अनुकूल है?
हां, पारंपरिक खनन की तुलना में स्टेकिंग में बहुत कम ऊर्जा की खपत होती है, जिससे यह पर्यावरण के लिए अधिक अनुकूल है।
क्या मैं हार्डवेयर वॉलेट के साथ स्टेक कर सकता हूँ?
हां, कई हार्डवेयर वॉलेट विभिन्न क्रिप्टोकरेंसी के लिए स्टेकिंग का समर्थन करते हैं, जिससे सुरक्षा बढ़ जाती है।
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