Crypto Staking: تعریف، نحوه کار و راهنمای کامل 2025

Le staking en cryptomonnaie (jalonnement) est une méthode permettant aux investisseurs de générer des revenus passifs en bloquant leurs actifs numériques pour soutenir عملکرد و امنیت یک بلاک چین برخلاف ماینینگ که به قدرت محاسباتی قابل توجهی نیاز دارد، شرط‌بندی به مکانیزم اثبات سهام (PoS) و انواع آن متکی است، که سرمایه‌گذاری را در دسترس‌تر و انرژی‌برتر می‌کند. استیکینگ در حال افزایش است و خود را به عنوان ستونی از جهان رمزنگاری تثبیت می کند، امنیت و تمرکززدایی بلاک چین ها را تقویت می کند و در عین حال درآمدهای جذابی برای دارندگان ارزهای دیجیتال ایجاد می کند. با پلتفرم هایی مانند اتریوم، کاردانو و سولانا، سهامداری به یک ستون اساسی Web3 تبدیل شده است. در این مقاله به تفصیل بررسی خواهیم کرد: نحوه عملکرد استیکینگ و مزایای آن THE روش های مختلف برای شرط بندی ارزهای دیجیتال خطرات و اقدامات احتیاطی قبل از سرمایه گذاری بهترین پلتفرم‌ها و ارزهای رمزنگاری شده برای سهام‌داری در سال 2025 روندها و چشم اندازهای آینده برای سهام چه مبتدی باشید و چه با تجربه، این راهنما به شما کمک می‌کند که شرط بندی را درک کنید و تصمیمات آگاهانه بگیرید تا درآمد خود را به حداکثر برسانید. 1. شرط بندی ارز دیجیتال چیست؟ Le staking, ou “mise en jeu”, permet aux détenteurs de cryptomonnaies de bloquer leurs tokens pour participer à la sécurité et au bon fonctionnement d’un réseau بلاک چین مبتنی بر اثبات سهام (PoS) یا انواع آن، در ازای دریافت پاداش. منشاء و تکامل استیکینگ مفهوم سهامداری با اولین بلاک چین با استفاده از Proof-of-Stake، Peercoin، که در سال 2012 راه اندازی شد، ظهور کرد. این مدل برای حل مشکلات انرژی و مقیاس پذیری Proof-of-Work که توسط بیت کوین استفاده می شود، معرفی شد. از آن زمان، استیکینگ با بلاک چین‌های اصلی مانند اتریوم 2.0، کاردانو (ADA)، سولانا (SOL) و پولکادوت (DOT) تکامل یافته و به طور گسترده‌ای دموکراتیک شده است، که همگی به مکانیسم‌های بهبود یافته PoS متکی هستند. امروزه، شرط بندی یکی از محبوب ترین راه ها برای ایمن سازی یک شبکه غیرمتمرکز و در عین حال بازدهی از دارایی های دیجیتال شما است. تفاوت بین استیکینگ و ماینینگ در اینجا جدول مقایسه ای بین استیکینگ و استخراج آورده شده است:

معیارها	شرط بندی (اثبات سهام – PoS)	استخراج (اثبات کار – PoW)
اصل	قفل کردن ارزهای دیجیتال برای تایید تراکنش ها و ایمن سازی شبکه	حل محاسبات پیچیده برای اعتبارسنجی بلوک ها و ایمن سازی بلاک چین
مکانیسم اجماع	اثبات سهام (PoS)	اثبات کار (PoW)
تجهیزات لازم	هیچ سخت افزار خاصی مورد نیاز نیست، فقط یک کیف پول و کریپتو	سخت افزار قدرتمند (ASIC، GPU) انرژی زیادی مصرف می کند
مصرف انرژی	ضعیف	خیلی بالا
سودآوری	درآمد غیرفعال از طریق شرط بندی پاداش	درآمد متغیر بر اساس هزینه برق و مواد
خطرات	نوسانات کریپتو، جریمه ها (کاهش)، مسدود کردن وجوه	هزینه بالای برق، فرسودگی تجهیزات
قابلیت دسترسی	آسان، قابل دسترس برای همه با رمزارزهای سازگار	پیچیده، نیاز به سرمایه گذاری اولیه زیادی دارد
نمونه هایی از بلاک چین	اتریوم 2.0، کاردانو، سولانا، پولکادوت	بیت کوین، اتریوم (قبل از ETH 2.0)، لایت کوین

💡 استیکینگ که سازگارتر با محیط زیست است و دسترسی به آن آسان است، برعکس ماینینگ است که به تجهیزات گران قیمت و مصرف انرژی بالا نیاز دارد.

2. چانه زدن چگونه کار می کند؟

Staking متکی به یک مکانیسم توافقی به نام اثبات سهام (PoS) است که به یک بلاک چین اجازه می دهد تا در حین اعتبار سنجی تراکنش ها ایمن شود. برخلاف Proof-of-Work (PoW) که توسط بیت‌کوین استفاده می‌شود، PoS به قدرت محاسباتی فشرده‌ای نیاز ندارد و باعث می‌شود کاربران سازگارتر با محیط‌زیست و در دسترس‌تر باشند. 2.1 اصل اثبات سهام (PoS) و انواع آن Proof-of-Stake (PoS) مکانیزمی است که در آن اعتباردهنده ها بر اساس تعداد توکن هایی که در شبکه نگه می دارند و قفل می کنند انتخاب می شوند. هر چه کاربر توکن‌ها و سهام بیشتری داشته باشد، احتمال بیشتری وجود دارد که برای اعتبارسنجی یک بلوک و دریافت جایزه انتخاب شوند. مزایای PoS مصرف انرژی بیشتر از Proof-of-Work (PoW) کاهش موانع ورود برای مشارکت مقیاس پذیری و سرعت تراکنش بهتر انواع PoS Delegated Proof-of-Stake (DPoS): اثبات سهام واگذار شده با DPoS، کاربران نمایندگانی را برای تأیید تراکنش ها از طرف خود انتخاب می کنند. اگرچه این سیستم سرعت و مقیاس پذیری را ارائه می دهد، اما می تواند قدرت را در میان چند بازیگر متمرکز کند. نمونه هایی از بلاک چین با استفاده از DPoS: EOS، TRON، Steem. Proof-of-Stake (NPoS): اثبات سهام نامزد شده NPoS که عمدتا توسط Polkadot استفاده می‌شود، به دارندگان توکن اجازه می‌دهد تا اعتبارسنجی‌های قابل اعتماد را تعیین کنند. برخلاف DPoS، که در آن رأی‌گیری بر اساس تعداد توکن‌های نگه‌داشته‌شده انجام می‌شود، NPoS از تعادل بین اعتباربخش‌ها برای جلوگیری از تمرکز بیش از حد قدرت حمایت می‌کند. مثال: Ouroboros Praos و BABE از NPoS استفاده می کنند. Hybrid PoS برخی از شبکه ها PoW و PoS را برای استفاده از مزایای هر دو سیستم ترکیب می کنند. مثال: Decred (DCR) از یک مدل ترکیبی استفاده می‌کند که در آن ماینرها (PoW) و استکرها (PoS) در اعتبارسنجی بلوک شرکت می‌کنند و امنیت بیشتر و مدیریت بهتر را تضمین می‌کنند. 2.2 تکنیک فرآیند شرط بندی از یک فرآیند کاملاً تعریف شده پیروی می کند که شامل چندین مرحله اساسی است: 1. قفل رمز کاربران باید مقدار معینی از ارز دیجیتال را در کیف پولی که با بلاکچین مربوطه سازگار است قفل کنند. این قفل به عنوان تضمینی برای اعتبارسنجی مناسب تراکنش ها عمل می کند. به عنوان مثال: در اتریوم 2.0، برای تبدیل شدن به یک اعتبارسنجی، باید 32 ETH واریز کنید. 2. انتخاب تایید کننده ها بلاک چین به‌طور تصادفی اعتبارسنجی‌ها را بر اساس تعداد توکن‌های موجود و سایر معیارها مانند ارشدیت یا ضریب انصاف انتخاب می‌کند. در برخی از شبکه‌ها مانند Cardano، الگوریتم Ouroboros انتخاب منصفانه اعتباردهنده‌ها را تضمین می‌کند. 3. اعتبارسنجی تراکنش ها و اضافه کردن بلوک ها پس از انتخاب، اعتبارسنجی تراکنش ها را در یک بلوک گروه بندی کرده و آنها را به شبکه ارسال می کند. اگر بلاک توسط سایر شرکت‌کنندگان تایید شود، به بلاک چین اضافه می‌شود و اعتباردهنده پاداشی در قالب توکن دریافت می‌کند. 4. پاداش و مجازات اعتباربخش ها برای مشارکت خود در شبکه توکن هایی به دست می آورند و کاربرانی که توکن های خود را به آنها می سپارند نیز بخشی از جوایز را دریافت می کنند. جریمه ها (Slashing): اگر اعتبارسنجی به طور مخرب عمل کند (تایید اعتبار مضاعف، عدم فعالیت و غیره)، ممکن است برخی یا تمام توکن های شرط بندی شده خود را از دست بدهند. این رفتار صادقانه را تشویق می کند و شبکه را ایمن می کند. 2.3 مثال با اتریوم 2.0 و سایر بلاک چین ها با کنار گذاشتن تدریجی Proof-of-Work (PoW) به نفع Proof-of-Stake (PoS) در چندین بلاک چین، از جمله Ethereum، Staking به یک روند اصلی تبدیل شده است. اتریوم 2.0: از PoW تا PoS اتریوم در ابتدا مانند بیت کوین از Proof-of-Work (PoW) استفاده می کرد، اما این روش عبارت بود از: آهسته: تعداد محدودی از تراکنش ها را می توان در هر ثانیه پردازش کرد (TPS). انرژی بر: به قدرت محاسباتی زیادی نیاز دارد. گران: کارمزد معاملات (کارمزد گاز) بالا بود. با اتریوم 2.0 (ادغام، سپتامبر 2022)، اتریوم به Proof-of-Stake منتقل شد که منجر به موارد زیر شد: کاهش مصرف انرژی (99.95-%) افزایش مقیاس پذیری درآمد جدید برای استکرها (شرکت ETH با میانگین بازدهی 4 تا 6 درصد در سال) مقایسه با سایر بلاک چین ها

معیارها	اتریوم 2.0	سولانا	چند ضلعی
اجماع	اثبات سهام (PoS)	اثبات تاریخچه (PoH) + PoS	اثبات سهام (PoS)
سرعت (TPS	30-100	~65 000	~7 000
کارمزد تراکنش	متوسط	خیلی ضعیفه	ضعیف
مقیاس پذیری	با شاردینگ بهبود یافته است	بالا	بالا (لایه 2)
عدم تمرکز	بالا	متوسط	متوسط
اکوسیستم دیفای	بسیار توسعه یافته است	به سرعت در حال رشد است	در حال گسترش
قراردادهای هوشمند	بله (Solidity)	بله (زنگ زدگی)	بله (Solidity)
امنیت	خیلی بالا	بالا	بالا (از طریق اتریوم)
فرزندخواندگی	خیلی پهن	در حال رشد	در حال رشد
مصرف انرژی	ضعیف	ضعیف	ضعیف

دانلود Proof of Stake 2.0 پذیرای خود را بهبود بخشیده است، اما کندتر از Solana باقی مانده است. دومی با سرعت و کارمزدهای کم متمیز می شود که به قیمت تشخیص محدودتر است. Polygon، سرعت تراکنش و هزینه ها را بهبود می بخشد Ethereum باقی می ماند معیار در DeFi و قراردادهای هوشمند. سولانا به سرعت در حال رشد است، به خصوص در بازی های سریع و dApps. Polygon با در دسترس‌تر کردن برنامه‌ها، اکوسیستم اتریوم را تکمیل می‌کند.

💡لازم به ذکر است که هر بلاک چین نقاط قوت و ضعف خود را دارد و انتخاب اغلب به نیازهای خاص پروژه یا برنامه مورد نظر بستگی دارد. 3. چرا شرط بندی؟ 3.1 مزایای استیکینگ استیکینگ چندین مزیت برای سرمایه گذاران و کل اکوسیستم بلاک چین دارد: درآمد غیرفعال جذابیت اصلی سهامداری امکان ایجاد درآمد غیرفعال است. سرمایه گذاران با قفل کردن توکن های خود در یک بلاک چین، می توانند پاداش های منظمی را در قالب ارزهای دیجیتال دریافت کنند. این پاداش ها اغلب به صورت سود یا سود سهام دریافت می شوند. بازدهی بسته به بلاک چین، مقدار سهام و تورم رمز متفاوت است. به عنوان مثال، برخی از پلتفرم ها بازدهی درصدی سالانه (APY) را ارائه می دهند که می تواند از 5٪ تا 20٪ یا بیشتر باشد. امنیت شبکه Staking نقش کلیدی در ایمن سازی شبکه بلاک چین ایفا می کند. اعتبار سنجی ها، که برای اعتبارسنجی تراکنش ها انتخاب می شوند، مقدار معینی از توکن ها را به اشتراک می گذارند. این انگیزه اقتصادی کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که تایید کنندگان صادقانه عمل می کنند. قفل کردن وجوه در فرآیند سهامداری محافظت در برابر حملات را تضمین می کند و شرکت کنندگان را تشویق می کند تا ثبات شبکه را حفظ کنند. رفتار غیرصادقانه (به عنوان مثال، تلاش برای خرج کردن مضاعف) می تواند منجر به جریمه هایی مانند از دست دادن نشانه ها (قطع کردن) شود که امنیت را افزایش می دهد. مصرف انرژی کم برخلاف ماینینگ (Proof-of-Work)، شرط بندی (Proof-of-Stake) به مصرف انرژی بسیار کمتری نیاز دارد. در واقع، برای انجام محاسبات پیچیده نیازی به تجهیزات کامپیوتری قدرتمند ندارید. اعتبار سنجی ها با قفل کردن توکن های خود در شبکه شرکت می کنند که باعث صرفه جویی در منابع انرژی می شود. این ویژگی، جایگزینی سازگار با محیط‌زیست و پایدارتر را برای روش‌های اعتبارسنجی سنتی مانند استخراج، که اغلب به دلیل تأثیرات زیست‌محیطی بالای آن مورد انتقاد قرار می‌گیرد، می‌کند. 3.2 مقایسه با سایر روش های سرمایه گذاری رمزنگاری

Staking یک روش سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال است که از سایر گزینه های محبوب متمایز است: تجارت تجارت بر اساس خرید و فروش ارزهای دیجیتال بر اساس قیمت بازار است. این نیاز به تجزیه و تحلیل دائمی دارد و ریسک بیشتری نسبت به شرط بندی دارد که باعث ایجاد درآمد غیرفعال با نوسانات کمتر می شود. کشاورزی بازده کشاورزی بازده شامل ارائه نقدینگی به پلتفرم‌های DeFi در ازای پاداش است. اگرچه به طور بالقوه سودآورتر است، اما خطرات هک و اشکالات قرارداد هوشمند را نشان می دهد، بر خلاف سهامداری که بازدهی پایدارتری ارائه می دهد. وام وام دادن به کریپتو به شما امکان می دهد علاقه ایجاد کنید، اما شامل اتکا به پلتفرم های شخص ثالث و خطر پیش فرض است. از سوی دیگر، استیکینگ امکان مشارکت مستقل بیشتر در بلاک چین را با کاهش ریسک فراهم می کند. 💡 Staking به دلیل پایداری و نقش کلیدی آن در ایمن سازی شبکه متمایز است و سازش خوبی بین عملکرد و امنیت ارائه می دهد. 4. چگونه ارزهای دیجیتال خود را به اشتراک بگذاریم؟ 4.1 انتخاب یک ارز دیجیتال برای پشته قبل از شروع به شرط بندی، مهم است که ارز دیجیتالی را که می خواهید به اشتراک بگذارید، انتخاب کنید. برخی از ارزهای دیجیتال محبوب‌تر هستند و بازدهی بهتری نسبت به بقیه دارند. در اینجا چند نمونه از ارزهای رمزنگاری شده رایج برای استفاده برای شرط بندی آورده شده است: 1. محبوب ترین ارزهای رمزپایه برای شرط بندی اتریوم (ETH): پس از انتقال به اتریوم 2.0 و تغییر به PoS، اتریوم به یکی از محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال برای سهام تبدیل شده است. بازده نسبتاً رقابتی است و شبکه ای است که به طور گسترده پذیرفته شده است. Solana (SOL): Solana یک شبکه بلاک چین سریع و کارآمد است که از PoS نیز استفاده می کند. سرمایه گذاری در سولانا به دلیل سرعت و هزینه کم تراکنش محبوب است. Polkadot (DOT): Polkadot از NPoS (Norated Proof-of-Stake) برای اعتبارسنجی تراکنش استفاده می کند. این امکان را به شما می دهد تا در عین مشارکت در قابلیت همکاری بین بلاک چین های مختلف، اعتبار سنجی منصوب کنید و بازدهی جذابی را به دست آورید. 2. معیارهایی که باید در هنگام انتخاب یک ارز دیجیتال برای پشته در نظر بگیرید بازده (APY): بازده درصدی سالانه (APY) یکی از معیارهای اصلی است که باید در نظر گرفته شود. بازدهی را که می توانید از سرمایه گذاری خود انتظار داشته باشید را تعیین می کند. این نرخ ممکن است بسته به بلاک چین، مقدار سهام و تورم توکن متفاوت باشد. امنیت: امنیت شبکه ضروری است. یک ارز دیجیتال با مکانیزم اجماع اثبات شده (PoS، DPoS و غیره) و زیرساخت برای کاهش خطر شکست یا هک انتخاب کنید. نقدینگی: مطمئن شوید ارز دیجیتالی که برای سهام انتخاب می‌کنید نقدینگی خوبی دارد، به این معنی که خرید، فروش یا انتقال آن بدون ایجاد اختلال در بازار آسان است. 4.2 چه روشی برای انجام چله گذاری؟ روش های مختلفی برای استقرار وجود دارد که هر کدام مزایا و معایب خاص خود را دارند. شرط بندی در کیف پول شخصی (Ledger، Trust Wallet): Ledger: یکی از محبوب‌ترین کیف پول‌های سخت‌افزاری است که به شما امکان می‌دهد در حین مشارکت در سهام، ارزهای دیجیتالی مانند اتریوم، کاردانو و سولانا را به‌طور امن ذخیره کنید. Trust Wallet: یک کیف پول موبایلی محبوب که به شما امکان می دهد مستقیماً ارزهای دیجیتال خاصی را به اشتراک بگذارید. برای کسانی که دسترسی سریع را ترجیح می دهند و در عین حال کنترل کامل بر سرمایه خود دارند راحت است. مزایا: شما کنترل کاملی بر کلیدهای خصوصی و نشانه های خود دارید. اگر کاربر باتجربه ای هستید، ایمن تر است. معایب: شما باید سهام خود را مدیریت کنید و نحوه اعتبارسنجی آن را خودتان بدانید. سرمایه گذاری در یک پلت فرم مبادله (بایننس، کوین بیس، کراکن): بایننس: یکی از بزرگترین صرافی‌های جهان، بایننس برای بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده خدمات سهامداری با بازدهی جذاب ارائه می‌دهد. Coinbase: این پلتفرم همچنین به شما امکان می دهد ارزهای دیجیتال مانند اتریوم و کاردانو را روی هم قرار دهید. این یک گزینه آسان برای مبتدیان است. Kraken: Kraken همچنین برای بسیاری از ارزهای رمزپایه شرط بندی ارائه می دهد و به شما امکان می دهد مستقیماً در پلتفرم جوایزی کسب کنید. مزایا: سهولت استفاده و عدم نیاز به مدیریت کیف پول خارجی. معایب: شما باید به امنیت وجوه خود به پلتفرم اعتماد کنید، که خطر را افزایش می دهد. سهامداری غیرمتمرکز از طریق استخرها (Lido، Rocket Pool): Lido: Lido به شما امکان می دهد ارزهای رمزنگاری شده مانند اتریوم 2.0 را به اشتراک بگذارید، در حالی که امکان استفاده از توکن های استیکینگ را نیز ارائه می دهد که می توانند در برنامه های DeFi مجددا استفاده شوند. Rocket Pool: یکی دیگر از خدمات غیرمتمرکز سهامداری که عمدتاً بر روی اتریوم متمرکز شده است. Rocket Pool به شما این امکان را می دهد که بدون نیاز به مدیریت 32 ETH مورد نیاز برای اعتبار سنجی در سهام شرکت کنید. مزایا: سهامداری غیرمتمرکز به شما امکان می دهد بدون نگرانی در مورد مدیریت اعتبارسنجی ها در شبکه شرکت کنید. معایب: ممکن است هزینه ها اعمال شود و مدیریت کمی ساده تر از شرط بندی از طریق سیستم عامل های متمرکز است. 4.3 راهنمای شروع شرط بندی خواهیم دید که چگونه گام به گام شروع به شرط بندی کنیم یک کیف پول ایجاد کنید کیف پولی را انتخاب کنید که با ارز رمزپایه ای که می خواهید به اشتراک بگذارید، سازگار باشد. اگر کیف پول سخت افزاری مانند Ledger را انتخاب می کنید، مراحل راه اندازی دستگاه خود را دنبال کنید. اگر از نرم افزار کیف پول مانند Trust Wallet استفاده می کنید، برنامه را دانلود کنید و یک حساب کاربری ایجاد کنید. خرید توکن ارز دیجیتال انتخابی خود را در صرافی هایی مانند بایننس، کوین بیس یا کراکن یا از طریق DEX (صرافی های غیرمتمرکز) خریداری کنید. سپس اگر از کیف پول شخصی استفاده می کنید، توکن ها را به کیف پول خود منتقل کنید یا می توانید مستقیماً از طریق پلتفرم شرط بندی کنید. سپرده گذاری و اعتبار سنجی توکن‌های خود را با ارسال رمز ارز به اعتبارسنجی یا با استفاده از یک رابط اختصاصی در صرافی، در فرآیند سهام‌گذاری واریز کنید. اگر از طریق یک پلتفرم مبادله تعامل کنید، مراحل خودکار و ساده خواهند بود. اگر روی یک کیف پول یا راه حل غیرمتمرکز شرط بندی می کنید، ممکن است لازم باشد تراکنش های خاصی را تأیید کنید یا استخرهای اعتبارسنجی را انتخاب کنید. مسدود کردن زمان و خطرات مرتبط زمان بلاک (یا دوره بلوک) بسته به ارز دیجیتال و شبکه متفاوت است. در این مدت، توکن های شما برای فروش یا انتقال قابل دسترسی نخواهند بود. خطرات: در صورت رفتار مخرب توسط اعتبار سنجی ها، هک شدن پلتفرم، یا کاهش (از دست دادن سرمایه به دلیل خطا)، خطر از دست دادن جزئی یا کلی توکن های شما وجود دارد. 💡استکینگ روشی جالب برای ایجاد درآمد غیرفعال و در عین حال کمک به امنیت شبکه بلاک چین است. با این حال، انتخاب ارز دیجیتال مناسب برای روی هم چیدن، روش و درک خطرات مرتبط با هر مرحله قبل از شروع بسیار مهم است. 5. چقدر می توانید با شرط بندی درآمد کسب کنید؟ بازده سهام بسته به ارز دیجیتال و پلتفرم مورد استفاده متفاوت است. 5.1 عوامل موثر بر بازده APY (بازده درصدی سالانه) APY نشان دهنده نرخ بازده سالانه ای است که می توانید با قفل کردن یک ارز دیجیتال انتظار داشته باشید. برخی از شبکه ها APY های ثابتی را ارائه می دهند، در حالی که برخی دیگر بر اساس عرضه و تقاضا بازدهی نوسانی دارند. مثال: APY در اتریوم بر اساس مقدار کل ETH سهام و پاداش های شبکه متفاوت است. تورم رمزی برخی از پروژه‌ها با توزیع منظم توکن‌های جدید بین اعتباردهندگان و نمایندگان، عرضه در گردش را افزایش می‌دهند. اگر تورم توکن خیلی زیاد باشد، ممکن است سود کاهش یابد و ارزش توکن کاهش یابد. مثال: پولکادوت (DOT) با تورم حدود 10 درصد در سال، به این معنی که برای سودآوری واقعی، جوایز شرط بندی باید بیشتر از این نرخ باشد. مدت زمان شرط بندی و دوره های قفل شدن برخی از شبکه ها یک دوره قفل را تحمیل می کنند که طی آن توکن های شما قفل می شوند و قابل برداشت نیستند. مثال: اتریوم یک دوره باز کردن قفل را تحمیل می‌کند که می‌تواند چند روز بعد از توقف پرداخت‌ها طول بکشد. هزینه های اعمال شده توسط پلتفرم ها یا اعتبار سنجی ها اگر از طریق یک استخر، صرافی یا اعتبارسنجی شرط بندی کنید، ممکن است هزینه های کمیسیون شامل برنده شدن شما اعمال شود. مثال: Lido 10٪ کارمزد برای جوایز شرط بندی ETH دریافت می کند. 5.2 مقایسه بازده رمزارزهای اصلی در اینجا جدول مقایسه ای از محبوب ترین ارزهای رمزنگاری شده وجود دارد: اتریوم، سولانا، کاردانو و پولکادوت. مقادیر میانگین تخمینی هستند و ممکن است بسته به بازار و پلتفرم های مورد استفاده متفاوت باشند. .

ارز دیجیتال	میانگین APY	دوره انسداد	روش چنگ زدن
اتریوم (ETH)	1-6%	متغیر	اثبات سهام (PoS)
سولانا (SOL)	5-8%	هیچ کدام	اثبات سهام (PoS) + اثبات سابقه (PoH)
کاردانو (ADA)	4-6.5%	هیچ کدام	اثبات سهام Ouroboros
پولکادوت (DOT)	9-14%	28 روز	اثبات سهام نامزد شده (NPoS)

بازده ممکن است در برخی از سیستم عامل های متمرکز بالاتر باشد، اما این با خطرات اضافی همراه است (به عنوان مثال، ورشکستگی پلت فرم، مسدود کردن برداشت) 💡چند نکته قابل توجه: APY ها متوسط ​​هستند و ممکن است بسته به شرایط بازار و پلتفرم های سهام متفاوت باشند. اتریوم در سال 2022 به PoS تغییر مکان داد که سیستم سهام آن را تغییر داد. سولانا از یک سیستم ترکیبی منحصر به فرد ترکیبی از PoS و PoH برای سرعت بالای تراکنش استفاده می کند. کاردانو دوره قفل اجباری ندارد و انعطاف پذیری بیشتری را برای سهامداران فراهم می کند. Polkadot دارای یک دوره سپرده 28 روزه است، به این معنی که پس از درخواست حذف از شرط بندی، توکن ها برای آن مدت قفل می مانند. 5.3 شبیه سازهای درآمد و نمونه های عینی چندین ابزار آنلاین وجود دارد که می‌تواند به شما کمک کند پتانسیل درآمدزایی خود را افزایش دهید. 1. ابزارهای آنلاین برای شبیه سازی درآمد شما پاداش شرط بندی: به شما امکان می دهد درآمد را بر اساس رمز ارز انتخابی، مبلغ شرط بندی و کارمزد تخمین بزنید. محاسبه بازده بایننس: درآمدهای منعطف یا قفل شده را در بایننس شبیه سازی می کند. پاداش‌های شرط‌بندی در Kraken & Coinbase: این پلتفرم‌ها همچنین تخمین‌هایی را قبل از شروع شرط‌بندی ارائه می‌دهند. مثال بتن 1: قرار دادن 10 ETH فرض کنید 10 ETH با 4% APY در Lido به اشتراک گذاشته اید. پس از 1 سال شما حدود 10.4 ETH (بدون احتساب هزینه های Lido) خواهید داشت. اگر قیمت اتریوم از 3000 دلار به 3500 دلار افزایش یابد، سرمایه گذاری شما نه تنها 0.4 اتریوم اضافی ایجاد می کند، بلکه در صورت افزایش بازار، سود سرمایه نیز به همراه خواهد داشت. مثال مشخص 2: قرار دادن 1000 ADA در Cardano شرط بندی 1000 ADA با 5% APY در استخر شرط بندی. پس از 1 سال، 50 ADA اضافی دریافت می کنید. اگر قیمت ADA از 0.50 دلار به 0.80 دلار افزایش یابد، ارزش سرمایه گذاری شما حتی بیشتر خواهد شد. 💡درآمدهای شرط بندی به معیارهای مختلفی از جمله APY، تورم توکن، پلت فرم مورد استفاده و مدت زمان شرط بندی بستگی دارد. برای به حداکثر رساندن سود خود، توصیه می شود قبل از شروع کار، کریپتوها، پلتفرم ها را با هم مقایسه کنید و از ابزارهای شبیه سازی استفاده کنید. 6. خطرات و مضرات سهامداری شرط بندی فرصت های درآمدی غیرفعال را ارائه می دهد، اما خطرات و معایبی نیز دارد که درک آنها قبل از انجام تعهد ضروری است. 6.1 ضررهای احتمالی خطر نوسان قیمت ارزش ارزهای رمزنگاری شده سهام ممکن است در طول دوره قفل شدن نوسانات قابل توجهی داشته باشد. کاهش ناگهانی قیمت می تواند منجر به زیان های قابل توجهی شود، حتی اگر پاداش ایجاد شود. مثال: فرض کنید 1000 SOL در APY 7% شرط بندی کرده اید. اگر قیمت SOL از 100 دلار به 50 دلار کاهش یابد، حتی اگر در یک سال 70 SOL درآمد داشته باشید، ارزش کل سرمایه گذاری شما بسیار کاهش می یابد. ریسک نقدینگی دارایی های سهامدار اغلب برای مدت زمان معینی قفل می شوند و دسترسی به آنها را محدود می کند. اگر می‌خواهید ارز دیجیتال خود را در صورت کاهش قیمت یا نیاز فوری بفروشید، می‌تواند مشکل ساز باشد. خطر امنیتی پلتفرم های استیکینگ می توانند در برابر هک آسیب پذیر باشند. اگر یک پلتفرم به خطر بیفتد، وجوه سهام شما ممکن است به سرقت رفته یا گم شود. جریمه های کاهش دهنده برخی از شبکه های Proof-of-Stake (PoS) جریمه هایی به نام Slashing اعمال می کنند. اگر اعتباردهنده بدخواهانه عمل کند یا خطای فنی مرتکب شود، ممکن است بخشی از وجوه شرط بندی شده به عنوان جریمه از بین برود. این به طور مستقیم بر سهامدارانی که دارایی های خود را به این اعتباردهنده واگذار کرده اند تأثیر می گذارد. پیچیدگی فنی شرکت در استیکینگ (به ویژه با استفاده از گره خود) می تواند به مهارت های فنی پیشرفته و سخت افزار گران قیمت نیاز داشته باشد. خطاهای انسانی یا فنی نیز می تواند منجر به تلفات شود خطرات شبکه اشکالات یا تغییرات در پروتکل بلاک چین ممکن است بر پاداش یا ارزش ارزهای رمزنگاری شده سهام تأثیر بگذارد. هزینه های مرتبط استخرهای سهام اغلب بابت جوایز ایجاد شده کارمزد دریافت می کنند و سود خالص را کاهش می دهند. علاوه بر این، راه اندازی یک گره اعتبارسنجی شامل هزینه های سخت افزاری و انرژی است. 6.2 محدودیت های مربوط به قفل شدن وجوه مهلت آزادسازی وجوه بسیاری از بلاک چین ها یک دوره قفل را تحمیل می کنند که در طی آن وجوه قابل برداشت نیست. حتی پس از توقف شرط بندی، اغلب چندین روز یا هفته طول می کشد تا توکن های شما بازگردانده شوند. نمونه هایی از زمان باز کردن قفل بسته به بلاک چین:

ارز دیجیتال	زمان باز کردن قفل
اتریوم (ETH	متغیر، چند روز تا هفته
پولکادوت (DOT)	28 روز
سولانا (SOL)	3 روز
کاردانو (ADA)	هیچکدام (چاپ مایع

نقطه ضعف: در صورت سقوط بازار، نمی توانید فورا دارایی های خود را بفروشید تا زیان را محدود کنید. 6.3 امنیت و خطرات مربوط به پلتفرم ها ریسک های مرتبط با مبادلات متمرکز بسیاری از کاربران از پلتفرم هایی مانند بایننس، کراکن یا کوین بیس برای به اشتراک گذاشتن رمز ارز خود استفاده می کنند. مشکل: اگر پلتفرم ورشکست شود یا هک شود، ممکن است وجوه شما مسدود یا از بین برود. مثال: فروپاشی FTX در سال 2022 منجر به از دست دادن سرمایه برای بسیاری از سرمایه گذاران شد. راه حل هایی برای تضمین سهام خود استفاده از کیف پول غیر حضانت برای حفظ کنترل کامل وجوه خود، از شرط بندی از طریق کیف پول شخصی (Ledger، Trust Wallet) حمایت کنید. انتخاب اعتبار سنجی قابل اعتماد هنگام سرمایه گذاری از طریق یک شبکه غیرمتمرکز، مطمئن شوید که اعتبار سنجی معتبر است و خطرات کاهشی ایجاد نمی کند. پلتفرم ها را متنوع کنید همه دارایی های خود را روی یک پلتفرم قرار ندهید. سرمایه گذاری های خود را بین کیف پول های خصوصی، استخرهای سهام و پلتفرم های متمرکز پخش کنید. 💡در حالی که شرط بندی روشی جذاب برای ایجاد درآمد غیرفعال است، اما نیازمند تحلیل دقیق ریسک و مدیریت دقیق برای جلوگیری از ضررهای احتمالی است. 7. قانون گذاری و تنظیم سهام دولت‌ها و تنظیم‌کننده‌های مالی رویکردهای متفاوتی برای سهام‌داری دارند. برخی کشورها به دلیل مزایای انرژی آن نسبت به استخراج معادن آن را تشویق می کنند، در حالی که برخی دیگر به دنبال تنظیم آن هستند تا از خطرات پولشویی و تقلب جلوگیری کنند. 7.1 مقررات جاری مقررات شرط بندی بر اساس کشور فرانسه: ارزهای دیجیتال دارایی دیجیتال محسوب می شوند و توسط قانون PACTE و چارچوب MiCA اروپا تنظیم می شوند. سهامداری به صراحت تنظیم نشده است، اما درآمد مشمول مالیات بر درآمد غیرفعال (BNC برای افراد) است. انگلستان: سهامداری یک “طرح سرمایه گذاری جمعی” (CIS) در نظر گرفته نمی شود، که آن را خارج از مقررات سختگیرانه قابل اعمال برای صندوق های سرمایه گذاری قرار می دهد. این شفاف سازی که در ژانویه 2025 ارائه شد، با هدف تشویق نوآوری و در عین حال ارائه یک چارچوب روشن برای سرمایه گذاران است. آلمان: سود سهام در هنگام دریافت به عنوان درآمد مشمول مالیات می شود. سرمایه گذاران باید سوابق دقیق معاملات را برای رعایت الزامات مالیاتی نگه دارند. ایالات متحده: شرط بندی تابع مقررات سختگیرانه ای است. پاداش های شرط بندی هنگام دریافت به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات می شوند. کشورهای در حال ظهور (مانند برزیل، هند): این کشورها همچنان در حال توسعه چارچوب های نظارتی خود هستند و به دنبال ایجاد تعادل بین نوآوری و حمایت از سرمایه گذاران هستند. 7.2 پیامدهای مالیاتی برای درآمد حاصل از سهام سود سهام در بسیاری از کشورها به عنوان درآمد مشمول مالیات تلقی می شود. با این حال، نحوه مالیات آنها به چارچوب قانونی محلی بستگی دارد. اعلامیه برنده شدن فرانسه: هنگامی که توکن ها به یورو فروخته می شوند، سهام به عنوان سود سرمایه مشمول مالیات می شود. انگلستان: پاداش های شرط بندی به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات هستند. سرمایه گذاران باید ارزش توکن های دریافتی را در زمان خرید اعلام کنند. آلمان: نیاز به نگهداری یک رکورد دقیق از معاملات سهامداری. پاداش ها به عنوان درآمد مشمول مالیات می شوند، اما اگر رمزارز بیش از یک سال نگهداری شود، ممکن است معافیت مالیاتی اعمال شود. ایالات متحده: سود سهام در هنگام دریافت به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات می شود. اظهارنامه مالیاتی باید شامل ارزش بازاری توکن ها در زمان دریافت باشد. مثال عملی: مالیات در فرانسه شما 1 ETH شرط می کنید و 0.1 ETH به عنوان پاداش دریافت می کنید. تا زمانی که آن 0.1 ETH را نفروشید، مشمول مالیات نمی شود. به محض تبدیل آن به یورو، 30٪ مالیات (مالیات مسطح فرانسه) مشمول مالیات می شود. 💡مقررات و پیامدهای مالیاتی سهام در کشور به طور قابل توجهی متفاوت است. به طور کلی: پاداش های شرط بندی در زمان دریافت، درآمد مشمول مالیات محسوب می شود. گزارش مالیاتی مستلزم مستندات دقیق معاملات است. برای جلوگیری از هرگونه مشکل مالیاتی یا قانونی برای سرمایه گذاران ضروری است که از تحولات قانونی در حوزه قضایی خود مطلع شوند. با افزایش مقرراتی مانند MiCA در اروپا یا فشار SEC در ایالات متحده، این احتمال وجود دارد که در سال‌های آینده به طور فزاینده‌ای در نظر گرفته شود. 8. بهترین پلتفرم ها و کیف پول ها برای استیکینگ در سال 2025 انتخاب پلتفرم یا کیف پول مناسب برای قرار دادن ارزهای دیجیتال برای به حداکثر رساندن سود و در عین حال به حداقل رساندن خطرات مهم است. در سال 2025، چندین راه حل متمرکز و غیرمتمرکز برجسته می شوند. 8.1 مقایسه پلتفرم های متمرکز بایننس بیش از 300 ارز رمزنگاری شده برای شرط بندی پشتیبانی می شود APY تا 100٪ برای دارایی های سهام قفل شده خاص گزینه های قابل انعطاف و قفل شده است بدون پرداخت هزینه برای کاربران غیر آمریکایی امنیت افزایش یافته با 90 درصد سرمایه در سردخانه کراکن از شرط بندی 25 ارز دیجیتال پشتیبانی می کند APY تا 17٪ در دارایی های منتخب گزینه های شرط بندی انعطاف پذیر و مرتبط 12% کمیسیون برای شرط بندی پیوندی و 20% برای شرط بندی انعطاف پذیر 95٪ از وجوه در فضای ذخیره سازی آفلاین ایمن شده است فقط در 37 ایالت ایالات متحده موجود است کوین بیس رابط کاربر پسند، ایده آل برای مبتدیان 25٪ کارمزد بابت جوایز شرط بندی می گیرد 8.2 مقایسه راه حل های غیرمتمرکز راه حل های غیرمتمرکز (DeFi) به کاربران اجازه می دهد تا کنترل بر سرمایه خود را حفظ کنند و در عین حال از مقررات سختگیرانه اجتناب کنند. آنها از طریق قراردادهای هوشمند عمل می کنند و اغلب بازده بهتری ارائه می دهند. لیدو غالب در بازار سهام اتریوم (28.1٪ از ETH سهام) توکن مایع stETH (ETH Staked) که نشان دهنده ETH سهامدار است APR (نرخ درصد سالانه) 3.06٪ برای سهامداران هیچ حداقلی برای شرط بندی وجود ندارد 10% پورسانت در جوایز استخر موشک غیرمتمرکزتر با بیش از 3800 اپراتور گره رمز مایع rETH (راکت استخر ETH) APR (نرخ درصد سالانه) 2.8٪ برای سهامداران حداقل 0.01 ETH برای سهام 15٪ کمیسیون در جوایز 💡این راه حل های غیرمتمرکز برای سرمایه گذارانی که خواهان کنترل بیشتر و بازده فعلی بالاتر هستند ایده آل هستند. 8.3 توصیه ها با توجه به مشخصات سرمایه گذار مبتدی: ایمنی و سادگی بیش از همه پلتفرم های متمرکز توصیه شده: Binance، Kraken یا Coinbase رابط های بصری، کاربر پسند و پشتیبانی قابل اعتماد مشتری انتخاب گسترده ای از ارزهای دیجیتال برای شرط بندی افزایش امنیت و انطباق با مقررات متوسط: بهترین بازگشت بدون ریسک زیاد پلتفرم های پیشنهادی: Binance یا Lido سهولت استفاده و ذخیره مایع در دسترس است. با تجربه: به حداکثر رساندن عملکرد و استقلال راه حل های غیرمتمرکز مانند Lido یا Rocket Pool کنترل کامل بر دارایی ها و افزایش شفافیت APY های بالقوه بالاتر Rocket Pool برای رویکرد غیرمتمرکزتر Lido برای به حداکثر رساندن بازده در اتریوم 💡در سال 2025، سهامداری همچنان گسترده تر می شود و گزینه های متنوعی برای همه انواع سرمایه گذاران در دسترس است. نکته کلیدی: اگر برای سادگی و امنیت ارزش قائل هستید، به دنبال CEX لایک باشید کراکن اگر می خواهید برد خود را به حداکثر برسانید و کنترل خود را حفظ کنید، Lido یا Rocket Pool انتخاب های بهتری هستند. 9. نظرات کاربران و روند سهام آینده سرمایه گذاری به طور فزاینده ای توسط سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال پذیرفته می شود و جایگزینی سودآور و سازگار با محیط زیست برای استخراج ارائه می دهد. با این حال، چالش هایی را نیز به همراه دارد. بیایید نظرات کاربران، روندهای فعلی و چشم انداز سهام را تجزیه و تحلیل کنیم. 9.1 تجزیه و تحلیل بازخورد کاربران نکات مثبت در نظر گرفتن کاربران درآمد غیرفعال جذاب، با جوایز تا 12٪ در برخی از سیستم عامل ها ایجاد کنید طیف گسترده ای از ارزهای رمزنگاری شده برای شرط بندی در دسترس است افزایش انعطاف پذیری با توکن های مایع مانند stETH و rETH مشارکت در ایمن سازی بلاک چین از طریق مشارکت فعال در شبکه بدون نیاز به سخت افزار گران قیمت مانند ماینینگ. نکات منفی کاربران در معرض خطر نیاز به سرمایه گذاری مبالغ زیادی برای به دست آوردن بازدهی جذاب در پلتفرم های خاص خدمات مشتری گاهی اوقات ناکارآمد است، به خصوص در Crypto.com پیچیدگی فنی برای کاربران تازه کار برخی از حوزه‌های قضایی، مانند ایالات متحده، در حال تشدید کنترل‌ها بر روی پلتفرم‌های ارائه‌دهنده سهام هستند. در صورت اعتبار سنجی ضعیف، برخی از بلاک چین ها جریمه هایی را برای اعتبار سنجی اعمال می کنند که منجر به خطرات کاهش می شود. برخی از بلاک چین ها یک دوره قفل دارایی را تحمیل می کنند (به عنوان مثال اتریوم: 14 روز باز کردن قفل). 💡توصیه کاربر: من شروع به سرمایه گذاری ETH از طریق Lido کردم و این بسیار راحت است زیرا به لطف stETH نقدینگی را حفظ می کنم. اما با مشارکت بازار به طور منظم بر بازدهی خود نظارت می کنم. 9.2 روندها و نوآوری ها سرمایه گذاری نقدینگی توسعه توکن های مایع که نشان دهنده دارایی های سهامدار هستند (مانند stETH، rETH) ادغام رو به رشد استیکینگ با پروتکل های DeFi و کشاورزی محصول تاثیر نظارتی افزایش نظارت از سوی تنظیم کننده ها، از جمله SEC در ایالات متحده برخی کشورها، مانند ایالات متحده، محدودیت هایی را برای پلتفرم های متمرکز مانند Kraken اعمال می کنند، که مجبور شد سرویس سهام خود را در سال 2023 تعطیل کند. شفاف سازی تدریجی چارچوب قانونی و مالی برای سهامداری ایجاد یک وضعیت خاص برای ارائه دهندگان خدمات بالقوه 9.3 چشم انداز توسعه سهام چنگ زدن چند زنجیره ای ظهور سهام زنجیره ای متقابل که به دارایی ها اجازه می دهد در چندین شبکه بلاک چین قرار بگیرند. پرتفوی ها را متنوع کنید و بدون مدیریت کیف پول های متعدد به فرصت های مختلف سهام دسترسی پیدا کنید روندهای دیگر برای تماشا: ادغام سهامداری با NFTها و پروژه های متاورس پذیرش رو به رشد توسط سرمایه گذاران نهادی بسیاری از پروژه ها بر مسئولیت زیست محیطی، به ویژه مصرف انرژی در شبکه ها تمرکز دارند. ابتکاراتی مانند Cardano و Polkadot دارای سهام دوستدار محیط زیست با کاهش ردپای کربن هستند. 💡استیکینگ با بهبود بازده، افزایش استیکینگ مایع و پذیرش گسترده PoS به سرعت در حال تکامل است. با این حال، مقررات و شیوع بازار همچنان چالش هایی برای نظارت هستند. روند کلیدی برای سال 2025: راه حل های چند زنجیره ای و قابل تعامل انعطاف پذیری بیشتری را به سرمایه گذاران ارائه می دهد. 10. امنیت و بهترین شیوه ها برای شرط بندی چنگ زدن فواید زیادی دارد، اما بدون خطر نیست. ایمن سازی دارایی های شما برای جلوگیری از هک، از دست دادن وجوه یا کلاهبرداری ضروری است. در این بخش، ریسک‌های اصلی و بهترین روش‌ها برای محافظت از سرمایه‌گذاری شما را مورد بحث قرار می‌دهیم. 10.1 خطرات امنیتی مرتبط با سهام پلتفرم های هک پلتفرم‌های استیکینگ متمرکز (مانند بایننس، کراکن یا کوین‌بیس) اهداف اصلی هکرها هستند زیرا دارای مقادیر زیادی سرمایه هستند. نقص در قراردادهای هوشمند مورد استفاده توسط برخی راه حل های غیرمتمرکز (به عنوان مثال، Lido یا Rocket Pool) نیز می تواند مورد سوء استفاده قرار گیرد و منجر به ضرر برای کاربران شود. ریسک طرف مقابل وجود دارد: اگر یک پلت فرم یا استخر سهام به خطر بیفتد، وجوه شما ممکن است دزدیده شود. مثال: هک های اخیر مانند Indodax (18.2 میلیون دلار) یا Bybit (1.4 میلیارد دلار) نشان می دهد که حتی پلت فرم های بزرگ نیز می توانند آسیب پذیر باشند. ریسک مرتبط با قراردادهای هوشمند در پروتکل های DeFi راه حل های غیرمتمرکز مانند Lido و Rocket Pool از قراردادهای هوشمند برای مدیریت وجوه کاربران استفاده می کنند. اگر یک اشکال یا نقص شناسایی شود، وجوه سپرده شده ممکن است مسدود یا دزدیده شود. مثال: در سال 2022، پروتکل شبکه Ronin قربانی هک 625 میلیون دلاری شد. کاهش ریسک و نوسانات بازار Slashing جریمه ای است که برای اعتبار سنجی هایی اعمال می شود که به قوانین شبکه (عدم فعالیت، اعتبارسنجی تقلبی و غیره) احترام نمی گذارند. این ممکن است منجر به از دست دادن جزئی یا کلی توکن های شرط بندی شده شود. مثال: در اتریوم 2.0، یک اعتبارسنجی با پیکربندی نادرست می‌تواند مقداری از ETH خود را در صورت امضای مضاعف از دست بدهد. ارزش توکن های شرط بندی شده ممکن است در طول دوره قفل کاهش یابد، که ممکن است از پاداش های تولید شده بیشتر شود. کلیدهای خصوصی گم شده یا دزدیده شده اگر کاربر دسترسی به کیف پول خود را از دست بدهد یا کلیدهای خصوصی وی به سرقت رفته باشد، دیگر نمی توانند رمزهای ذخیره شده خود را بازیابی کنند. این امر به ویژه برای کسانی که از کیف پول های غیر حضانت استفاده می کنند (Ledger، Trust Wallet، MetaMask) خطرناک است. 10.2 نکاتی برای ایمن سازی دارایی های شما استفاده از کیف پول های سخت افزاری کیف پول های سخت افزاری (مانند Ledger یا Trezor) با ذخیره کردن کلیدهای خصوصی شما به صورت آفلاین، امنیت بیشتری را ارائه می دهند. این به طور قابل توجهی خطرات مرتبط با هک آنلاین و حملات فیشینگ را کاهش می دهد. این کیف پول ها همچنین به شما این امکان را می دهند که مستقیماً از یک محیط امن در شرط بندی شرکت کنید. پلتفرم های قابل اعتماد را انتخاب کنید از پلتفرم‌های معتبر با ممیزی منظم و مدیریت ریسک خوب (مانند بایننس، کراکن) استفاده کنید. بررسی کنید که قراردادهای هوشمند مورد استفاده توسط راه حل های غیرمتمرکز توسط شرکت های شناخته شده حسابرسی شده باشد. فعال کردن احراز هویت دو مرحله ای (2FA) با فعال کردن 2FA از طریق Google Authenticator یا Authy، امنیت حساب های خود را در سیستم عامل های متمرکز تقویت کنید. از ورود به حساب های خود از شبکه های Wi-Fi عمومی خودداری کنید از پلتفرم های تایید نشده خودداری کنید مراقب پیشنهادهایی باشید که بازدهی بیش از حد بالا را نوید می دهند، که اغلب با پروژه های غیر قابل اعتماد همراه است. هرگز اطلاعات حساب یا عبارات اولیه خود را با کسی به اشتراک نگذارید. مراقب کلاهبرداری های شبکه های اجتماعی باشید. منابع مالی خود را متنوع کنید تمام دارایی های خود را روی یک پلتفرم یا با یک اعتبارسنجی واحد قرار ندهید تا در صورت بروز مشکل، ضررهای احتمالی را به حداقل برسانید. وجوه خود را به طور منظم کنترل کنید مرتباً وضعیت ارزهای رمزنگاری شده خود را بررسی کنید و به اخبار مربوط به امنیت شبکه یا پلتفرم مورد استفاده توجه کنید. 💡امنیت یکی از عناصر کلیدی شرط بندی است. با اتخاذ بهترین شیوه ها، سرمایه گذاران می توانند خطرات را به حداقل برسانند و از دارایی های خود محافظت کنند و در عین حال از مزایای سهامداری بهره مند شوند. 11. تاثیر زیست محیطی چنگ زدن Staking اغلب به عنوان یک جایگزین سازگار با محیط زیست برای استخراج ارزهای دیجیتال سنتی ارائه می شود. برخلاف Proof-of-Work (PoW) که توسط بیت کوین استفاده می شود، که انرژی زیادی مصرف می کند، Proof-of-Stake (PoS) و انواع آن راه حل پایدارتری و سازگار با محیط زیست را ارائه می دهند. 11.1 مقایسه ردپای کربن از استیکینگ در مقابل استخراج کاهش شدید مصرف انرژی استیکینگ از نظر مصرف انرژی دارای مزیت زیست محیطی قابل توجهی نسبت به معدن است: در نظر گرفته می‌شود که Staking نسبت به استخراج بسیار دوست‌دار محیط‌زیست بوده و به منابع کمتری نیاز دارد. مصرف انرژی استیک به طور قابل توجهی کمتر از ماینینگ است، زیرا به توان محاسباتی مداوم نیاز ندارد. اثرات زیست محیطی چنگ زدن به دلیل نیاز به انرژی کم آن حداقل است. به عنوان مثال: اتریوم با تغییر از Proof of Work (PoW) به Proof of Stake (PoS) مصرف برق خود را تا 99.95 درصد کاهش داد. این انتقال، که به عنوان “ادغام” شناخته می شود، در سپتامبر 2022 اتفاق افتاد و پتانسیل بلاک چین ها برای کاهش ردپای کربن خود را نشان می دهد. جدول مقایسه مصرف انرژی بین بیت کوین و اتریوم 2.0

معیارها	بیت کوین	اتریوم 2.0
پروتکل اجماع	اثبات کار (PoW)	اثبات سهام (PoS)
مصرف انرژی سالانه	90-160 تراوات ساعت	~0.01 TWh (تخمین)
مصرف در هر تراکنش	707 کیلووات ساعت	~0.03 کیلووات ساعت (تخمین)
ردپای کربن در هر تراکنش	~ 300 کیلوگرم CO2	ناچیز
کاهش مصرف	–	99.95 درصد در مقایسه با اتریوم 1.0

این جدول تفاوت قابل توجهی در مصرف انرژی بین بیت کوین که از Proof of Work استفاده می کند و اتریوم 2.0 که به Proof of Stake تغییر یافته را نشان می دهد. انتقال اتریوم به PoS منجر به کاهش شدید مصرف انرژی آن شده است و آن را در مقایسه با بیت کوین ناچیز کرده است. 11.2 ابتکارات زیست محیطی مربوط به سهامداری بلاکچین سازگار با محیط زیست چندین طرح و پروژه بلاک چین با هدف کاهش اثرات زیست محیطی این بخش انجام می شود: Crypto Climate Accord: این پروژه که در آوریل 2021 راه اندازی شد، هدف آن کربن زدایی صنعت دارایی های رمزنگاری با سه هدف اصلی است: تا سال 2025 تمام بلاک چین ها را قادر می سازد تا با 100٪ انرژی تجدیدپذیر کار کنند. یک استاندارد حسابداری منبع باز برای اندازه گیری انتشار CO2 صنعتی ایجاد کنید. دستیابی به انتشار خالص صفر تا سال 2040. بلاک چین های سبز: بلاک چین های کم انرژی جدیدی مانند Solana، Polkadot، Tezos و Cardano در حال ظهور هستند. برخی از پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری در انرژی‌های تجدیدپذیر برای تامین انرژی زیرساخت‌های خود سرمایه‌گذاری می‌کنند. مثال‌ها: Near Protocol و Chia از منابع انرژی سبز برای فعالیت استفاده می‌کنند. 3. ابتکارات تجاری: Polygon در ژوئن 2022 اعتبار کربنی به ارزش 400000 دلار خریداری کرد تا تمام گازهای گلخانه ای منتشر شده از زمان ایجاد بلاک چین را جبران کند. MultiversX (الروند سابق) به دنبال منفی بودن کربن است. زومو، یکی از اعضای پیمان Crypto Climate Accord، با ترویج استفاده از منابع انرژی تجدیدپذیر برای استخراج، قصد دارد تا سال 2030 به انتشار کربن صفر در بخش ارزهای دیجیتال دست یابد. 💡استکینگ با کاهش مصرف انرژی و ضایعات الکترونیکی، اثرات زیست محیطی ارزهای دیجیتال را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد. با ظهور بلاک چین های سازگار با محیط زیست، PoS خود را به عنوان جایگزینی پایدار برای استخراج سنتی معرفی می کند. 12. موارد استفاده واقعی از شرط بندی سرمایه گذاری نه تنها راهی برای ایجاد درآمد غیرفعال است، بلکه نقش اساسی در ایمن سازی بلاک چین های اثبات سهام (PoS) ایفا می کند و رشد بسیاری از پروژه های غیرمتمرکز را امکان پذیر می کند. 12.1 پروژه ها و پلت فرم ها با استفاده از staking ایمن سازی شبکه های PoS چندین پروژه بزرگ از staking برای ایمن سازی شبکه های Proof of Stake خود استفاده می کنند: اتریوم 2.0: از زمان انتقال به PoS، اتریوم از staking برای اعتبارسنجی تراکنش ها و ایمن سازی شبکه استفاده کرده است. اعتبار نویسان برای شرکت باید حداقل 32 ETH را به اشتراک بگذارند. Polkadot (DOT): این بلاک چین قابل همکاری به دارندگان DOT اجازه می دهد تا توکن های خود را برای ایمن سازی شبکه و مشارکت در حاکمیت به اشتراک بگذارند. شرط بندی در Polkadot می تواند بازدهی تا 15٪ در سال را ارائه دهد. Solana (SOL): سولانا که به دلیل سرعت و کارمزدهای پایین خود شناخته شده است، از staking برای حفظ امنیت شبکه خود استفاده می کند. بازده سالانه برای سهام SOL از 7٪ تا 11٪ است. Cardano (ADA): این پروژه از پروتکل اثبات سهام Ouroboros استفاده می کند که به دارندگان ADA این امکان را می دهد تا توکن های خود را با میانگین بازده سالانه بین 5 تا 9 درصد به اشتراک بگذارند. پرکاربردترین پلتفرم های استیکینگ پلتفرم‌های متمرکز: بایننس، کراکن، کوین‌بیس (پایه‌بندی ساده اما با کارمزد). پلتفرم های غیرمتمرکز: Lido، Rocket Pool (استخراج مایع بدون واسطه). کیف پول های سازگار: Ledger، Trust Wallet، Exodus (امنیت افزایش یافته). 12.2 نمونه های عینی موفقیت به لطف شرط بندی تجزیه و تحلیل پروژه هایی که دارای سهام یکپارچه هستند لیدو فاینانس با معرفی stETH توکن مایع، که نشان دهنده ETH سهامدار است، در سهام اتریوم انقلابی ایجاد کرد و بیش از 40 درصد از سهام ETH در اتریوم 2.0 را مدیریت می کند. این سیستم به کاربران این امکان را می‌دهد تا با حفظ نقدینگی دارایی‌های خود، از پاداش‌ها سود ببرند. اتریوم 2.0: گذار تاریخی به PoS اتریوم مدل Proof-of-Work (PoW) خود را در سال 2022 برای اتریوم 2.0 بر اساس شرط بندی کنار گذاشت. بیش از 30 میلیون ETH به اشتراک گذاشته شده است که امنیت شبکه انباشته را تضمین می کند. تاثیر: کاهش 99.95 درصدی در مصرف انرژی. تعویض پنکیک (کیک): این پلتفرم DeFi در زنجیره هوشمند بایننس با موفقیت توکن کیک خود را ادغام کرده است. بازده سالانه برای سهام کیک از 31% تا 42% متغیر است و آن را به یکی از جذاب ترین گزینه های موجود در بازار تبدیل می کند. الگوراند (ALGO): Algorand یک سیستم staking در دسترس را با حداقل یک توکن برای تبدیل شدن به یک اعتبارسنجی پیاده سازی کرده است. بازده سالانه از 5% تا 10% متغیر است که بسیاری از شرکت کنندگان را به شبکه جذب می کند. بهترین توکن کیف پول ($BEST): این پروژه نوظهور 8٪ از توکن های خود را به سهام اختصاص می دهد و APY چشمگیر 230٪ را ارائه می دهد. هدف این استراتژی حفظ دارندگان و حمایت از رشد اکوسیستم است. بهمن (AVAX): Avalanche به طور موفقیت آمیزی استیکینگ را یکپارچه کرده است و به دارندگان AVAX اجازه می دهد تا شبکه را ایمن کنند. شرط بندی از 25 AVAX قابل دسترسی است، با میانگین بازده سالانه بین 8٪ تا 14٪ 💡استکینگ به یک عنصر مرکزی در ایمن سازی شبکه های بلاک چین مدرن تبدیل شده است، در حالی که انگیزه های جذابی برای شرکت کنندگان فراهم می کند. موفقیت این پروژه ها اهمیت فزاینده مشارکت در اکوسیستم کریپتو را برجسته می کند و امنیت شبکه و تعامل کاربر را ارتقا می دهد. 13. واژه نامه اصطلاحات staking سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال بر مجموعه ای از مفاهیم فنی تکیه دارد که درک آنها ضروری است. در اینجا لیستی از اصطلاحات کلیدی مرتبط با شرط بندی و تعاریف آنها آمده است. 13.1 تعاریف اصطلاحات فنی اعتبار سنجی اعتباردهنده یک شرکت کننده در شبکه بلاک چین است که تراکنش ها را تایید و تایید می کند. در سیستم‌های Proof of Stake (PoS)، اعتبار سنجی‌ها باید حداقل مقدار ارز دیجیتال را برای مشارکت در فرآیند اجماع و ایمن کردن بلاک چین به اشتراک بگذارند. در صورت رفتار مخرب، جریمه هایی به نام بریده بریده شدن را به خطر می اندازند. بریده شدن Slashing جریمه ای است که برای اعتبار سنجی ها در یک شبکه PoS اعمال می شود، زمانی که آنها به طور مخرب عمل می کنند یا از قوانین پروتکل پیروی نمی کنند. این ممکن است منجر به از دست دادن برخی یا همه ارزهای دیجیتالی شود که توسط اعتبارسنجی و کسانی که وجوه خود را به اعتبارسنجی واگذار کرده‌اند. APY (بازده درصدی سالانه) APY نشان دهنده بازده سالانه سرمایه گذاری، از جمله بهره مرکب است. در شرط بندی، نشان دهنده درصد پاداش هایی است که می توان انتظار داشت در طول یک سال بر اساس مقدار شرط بندی دریافت کند. به عنوان مثال، APY 10٪ به این معنی است که سرمایه گذاری 100 توکن می تواند 10 توکن اضافی در یک سال ایجاد کند. استخر استخر استخر سهام مجموعه‌ای از دارایی‌هایی است که توسط چندین دارنده ارز دیجیتال در اختیار دارند. شرکت‌کنندگان منابع خود را برای رسیدن به آستانه لازم برای اعتبارسنجی بلوک‌ها در بلاک چین PoS ترکیب می‌کنند. سپس جوایز به دست آمده به طور متناسب بین اعضای استخر توزیع می شود. استاکینگ مایع شرط‌بندی مایع به کاربران امکان می‌دهد ارزهای دیجیتال خود را در عین حفظ نقدینگی خود به لطف توکن‌های نماینده (مانند stETH برای اتریوم یا rETH برای Rocket Pool) به اشتراک بگذارند. این توکن‌ها را می‌توان در برنامه‌های DeFi استفاده کرد یا به‌طور آزادانه معامله کرد، در حالی که همچنان پاداش‌هایی ایجاد می‌کنند. APR (نرخ درصد سالانه) APR مشابه APY است، اما بهره مرکب را در نظر نمی گیرد. این نشان دهنده نرخ بازده سالانه است که صرفاً بر اساس مبلغ اولیه شرط بندی شده است. دوره انسداد دوره قفل زمانی است که در طی آن وجوه شرط بندی شده قفل شده است و قابل برداشت یا استفاده نیست. بسته به بلاک چین ها متفاوت است و می تواند از چند روز تا چند هفته متغیر باشد (مثلاً 28 روز برای پولکادوت). هیئت نمایندگی تفویض اختیار فرآیندی است که در آن یک دارنده ارز دیجیتال، دارایی‌های خود را به یک اعتبارسنجی یا استخر می‌سپارد تا بدون نیاز به مدیریت مستقیم جنبه‌های فنی، در سهامداری شرکت کند. اثبات سهام (PoS) مکانیزم اجماع که در آن اعتبار سنجی تراکنش ها و ایجاد بلوک های جدید است بر اساس مقدار ارزهای رمزنگاری شده به اشتراک گذاشته شده است، نه بر اساس قدرت محاسباتی که در Proof-of-Work (PoW) وجود دارد. DPoS (اثبات سهام واگذار شده) نسخه تفویض شده PoS که در آن دارندگان توکن اعتبار سنجی را برای ایمن سازی شبکه از طرف خود انتخاب می کنند. مثال: TRON، EOS NPoS (اثبات عادی شده) گونه‌ای از PoS که توسط Polkadot استفاده می‌شود، جایی که اعتبار‌دهنده‌ها توسط نامزدها انتخاب می‌شوند که سهم خود را به معتبرترین تایید کنندگان محول می کنند. استاکینگ مایع نوع شرط بندی که در آن کاربران می توانند توکن های خود را با حفظ نقدینگی از طریق مشتقات به اشتراک بگذارند (مثال: Lido با stETH برای اتریوم). قفل شدن وجوه دوره ای که در آن رمزارزهای شرط بندی شده قابل برداشت نیستند. این تاخیر بسته به بلاک چین ها متفاوت است (به عنوان مثال: اتریوم زمان بازگشایی متغیری را تحمیل می کند). APR (نرخ درصد سالانه) نرخ بهره بدون در نظر گرفتن بهره مرکب، برخلاف APY. حداقل سهام حداقل مقدار ارز دیجیتال مورد نیاز برای شرکت در استیکینگ. به عنوان مثال: 32 ETH برای تبدیل شدن به یک اعتبارسنجی در اتریوم 2.0. استاکینگ سرد روش استیکینگ از طریق کیف پول آفلاین (کیف پول سخت افزاری) برای امنیت بیشتر انجام می شود. 💡این واژه نامه اصطلاحات ضروری مربوط به شرط بندی را پوشش می دهد و به کاربران مبتدی و با تجربه این امکان را می دهد که این عمل و مکانیسم های آن را بهتر درک کنند. سؤالات متداول: پاسخ به سؤالات متداول شرط بندی چیست؟ شرط بندی شامل قفل کردن ارزهای رمزنگاری شده برای کمک به ایمن کردن شبکه بلاک چین و دریافت پاداش در مبادله است. مزایای استیک چیست؟ تولید درآمد غیرفعال مشارکت در تامین امنیت شبکه به طور بالقوه ریسک کمتری نسبت به تجارت فعال دارد میانگین بازدهی سهام چقدر است؟ بازده سهام بسته به ارز دیجیتال و پلتفرم مورد استفاده متفاوت است. به طور متوسط: اتریوم (ETH): 3% 5% APY: 3% – 5% آوریل کاردانو (ADA): 4% 6% APY: 4% – 6% آوریل سولانا (SOL): 6% 8% APY: 6% – 8% آوریل Polkadot (DOT): 10% 15% APY بازده ممکن است بر اساس شرایط بازار و سیاست های بلاک چین فردی نوسان داشته باشد.: 10% – 15% APY بازده ممکن است بسته به شرایط بازار و سیاست های هر بلاک چین نوسان داشته باشد. آیا حداقل مقدار مورد نیاز برای شروع وجود دارد؟ همه اینها به نوع استیک بستگی دارد: سرمایه گذاری در کیف پول شخصی: برخی از بلاک چین ها حداقلی را اعمال می کنند (به عنوان مثال 32 ETH برای اعتبار سنجی در اتریوم 2.0). شرط‌بندی در یک پلتفرم مبادله‌ای: هیچ حداقلی دقیقی وجود ندارد، برخی از خدمات امکان شرط‌بندی با چند دلار را فراهم می‌کنند. شرط بندی از طریق استخرها: امکان دسترسی به شرط بندی با مقادیر کم را فراهم می کند، زیرا وجوه جمع می شود. خطرات شرط بندی چیست؟ نوسانات بازار: ارزش کریپتوهای سهام ممکن است کاهش یابد. خطر هک یا ورشکستگی پلتفرم ها دوره قفل وجوه امکان ضربه زدن (پنالتی) بهترین توکن‌هایی که در سال 2025 می‌توان روی هم قرار داد چیست؟ محبوب ترین و ستودنی ترین ارزهای رمزنگاری شده برای سهام در سال 2025 عبارتند از: اتریوم (ETH) – شبکه اتریوم را با بازدهی پایدار ایمن می کند. Cardano (ADA) – بلاک چین سریع با سهام در دسترس و منظم. Solana (SOL) – بازدهی بالا و معاملات سریع. Polkadot (DOT) – APY بسیار خوب با مدل نوآورانه استیکینگ. بهمن (AVAX) – رشد قوی و سهام سودآور. Cosmos (ATOM) – به طور گسترده برای اتصال بین بلاک چین استفاده می شود. تفاوت بین APY و APR چیست؟ APY (بازده درصدی سالانه) شامل بهره مرکب است، در حالی که APR (نرخ درصد سالانه) شامل سود مرکب نیست. آیا می‌توانم رمز ارز سهام خود را در هر زمانی برداشت کنم؟ بستگی به پلتفرم و ارز دیجیتال دارد. برخی دوره های قفل را تحمیل می کنند، برخی دیگر شرط بندی انعطاف پذیر را ارائه می دهند. آیا باید برای سود سهام مالیات پرداخت کنید؟ بله، در بیشتر کشورها، شرط بندی درآمد مشمول مالیات است. برای قوانین خاص وضعیت خود با یک مشاور مالیاتی مشورت کنید. تفاوت بین استیکینگ و ماینینگ چیست؟ Staking از Proof of Stake استفاده می کند و نیاز به نگه داشتن رمزارز دارد، در حالی که استخراج از Proof of Work استفاده می کند و به قدرت محاسباتی قابل توجهی نیاز دارد. آیا استیکینگ سازگار با محیط زیست است؟ بله، استیکینگ انرژی بسیار کمتری نسبت به استخراج سنتی مصرف می‌کند و باعث می‌شود سازگارتر با محیط زیست باشد. آیا می توانم با یک کیف پول سخت افزاری شرط بندی کنم؟ بله، بسیاری از کیف پول‌های سخت‌افزاری از شرط‌بندی برای ارزهای دیجیتال مختلف پشتیبانی می‌کنند و امنیت بیشتری را فراهم می‌کنند. .