Les sociétés cotées liées aux cryptomonnaies ont pu profiter de la hausse massive des prix du bitcoin et Cie en 2021. Cependant, si le marché des crypto-monnaies descend, les « blockchain stocks » ne sont pas laissés indemnes. Voici cinq entreprises liées aux crypto-monnaies dont le cours des actions a été affecté par le récent krach du bitcoin.
Compte tenu des quantités massives de BTC que Microstrategy a accumulées depuis l’annonce de sa stratégie macro, l’action MSTR peut presque être comparée à un fonds négocié en bourse (ETF) de Bitcoin. La décision du PDG Michael Saylor de déclarer que le bitcoin est la principale réserve de liquidités de son entreprise a fait de lui un véritable maximaliste du bitcoin – et a rendu un énorme service aux investisseurs de MSTR : en 2020.
À l’heure où nous mettons sous presse, l’action de MSTR se négocie à 583 dollars, ce qui représente une hausse considérable de 390 % par rapport à juin 2020, deux mois avant que le bitcoin ne soit désigné comme réserve de liquidités. Cependant, après une forte hausse qui a culminé à un sommet historique de 1 272 $ le 9 février, le titre MSTR est maintenant en chute libre. Au moment de mettre sous presse, l’action de MSTR était en baisse de 9,7 % sur la journée. Saylor a acheté la baisse à nouveau le 21 n’a pas aidé le prix du bitcoin ou l’action MSTR cette fois.
Microstrategy détient maintenant 105 085 BTC, soit plus de 0,5 % de toutes les unités de bitcoins qui existeront jamais.
Parfois en hausse, parfois en baisse sur le bitcoin
Jusqu’à la fin de l’année 2019, l’objectif déclaré de l’entreprise – alors encore sous le nom de Northern Bitcoin AG – était le minage de crypto-monnaies. En 2018, le Frankfurt:ins a placé des unités minières mobiles dans un tunnel en Norvège afin de pouvoir « miner » du bitcoin à des coûts de refroidissement et d’énergie réduits. Dans son rapport annuel du premier semestre 2019, l’entreprise affirmait encore être entièrement liée au bitcoin : » L’activité de Northern Bitcoin est étroitement liée au développement du bitcoin (BTC) et de sa blockchain « . Le minage et les échanges de bitcoins ont lieu dans le monde entier, et de nouvelles applications de la blockchain bitcoin sont développées dans le monde entier. »
Le prix du bitcoin n’ayant pas suivi, Northern Bitcoin AG a changé non seulement de nom, mais aussi de stratégie. Ainsi, fin 2019, l’entreprise a fusionné avec son concurrent américain Whinstone, Inc. Depuis janvier 2020, les deux entreprises opèrent sous le nom de Northern Data AG. En tant que Northern Data, ils ont étendu leur champ d’action du bitcoin à d’autres applications de calcul haute performance (HPC). Cela a valu à Northern Data d’être accusée sur les médias sociaux de continuer à exploiter exclusivement des bitcoins sous couvert de calcul intensif.
L’entreprise a fermement rejeté ces propos comme une « campagne de dénigrement » en juillet 2020. Ce faisant, Northern Data a toutefois reconnu que de nombreux clients importants utilisaient sa capacité de calcul pour le minage de bitcoins. Dans le même temps, Northern Data a souligné que la volatilité du taux de change du bitcoin n’affectait pas ses propres activités car des quotas de consommation minimum avaient été convenus avec les clients (miniers). Les rumeurs avaient provoqué une chute massive du cours de l’action de Northern Data, dont la vilaine bougie est encore visible sur le graphique annuel.
Un coup d’œil au graphique suggère également que, du moins aux yeux de nombreux actionnaires, Northern Data n’est pas totalement à l’abri de ce qui se passe sur le marché des crypto-monnaies. Par exemple, le sommet historique de l’action NB2 est corrélé dans le temps avec le franchissement de la barre des 50 000 dollars par le bitcoin. Actuellement, NB2 suit une tendance baissière que connaît également le marché des crypto-monnaies. Au moment de la mise sous presse, l’action de Northern Data AG se négocie à 78 euros et a donc perdu dix points de pourcentage au cours des cinq derniers jours. En comparaison annuelle, Northern Data n’a pu gagner que 13,85 %. Après tout, il aurait pu être utile d’être exposé à la fameuse volatilité du bitcoin.
Riot Blockchain : plus de 1 100 % de hausse en 365 jours
Le 27 mai, Northern Data AG a vendu sa filiale Whinestone, renonçant ainsi au contrôle de son centre de données HPC à Rockdale, au Texas. L’acheteur est la société minière Riot Blockchain. En plus des 67 millions d’euros, 11,8 millions d’actions ordinaires de Riot Blockchain ont également changé de mains dans le processus. Northern Data détient désormais 12 % de Riot Blockchain.
L’action Riot Blockchain AP4N a enregistré une performance phénoménale d’une année sur l’autre : Il y a un an, il s’échangeait à 1,80 € à la bourse de Francfort. Cette hausse a été suivie d’un rallye massif à la fin des années 2020, dans le sillage du bitcoin et consorts. Là aussi, le sommet historique de 68 euros a eu lieu à la même période que le bond du bitcoin au-dessus de la barre des 50 000 dollars.
