Tether s’est vu infliger une amende de 41 millions de dollars par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) pour avoir affirmé de manière trompeuse que sa monnaie stable était entièrement garantie par des dollars américains. Par ailleurs, la CFTC a infligé à sa société sœur Bitfinex une amende de 1,5 million de dollars pour transactions illégales.
Depuis son lancement en 2014, Tether a affirmé que son jeton était soutenu à 100 % par la monnaie fiduciaire.
Cependant, la CFTC a constaté que, du 1er juin 2016 au 25 février 2019 au moins, les réserves de Tether n’étaient pas « entièrement adossées » la majorité du temps. En fait, pour une période d’échantillonnage de 26 mois entre 2016 et 2018, Tether n’a détenu suffisamment de réserves en fiat dans ses comptes pour soutenir les jetons tether USDT en circulation que pendant un peu plus d’un quart des jours.
En outre, le CFT a constaté que Tether a faussement déclaré qu’il se soumettrait à des audits professionnels de routine pour démontrer qu’il maintenait « 100 % de réserves à tout moment », même si les réserves n’ont pas été auditées.
L’ordonnance constate également qu’au lieu de détenir toutes les réserves de jetons USDT en dollars US comme indiqué, Tether s’est appuyé sur des entités non réglementées et des tiers pour détenir les fonds constituant les réserves, a mélangé les fonds de réserve avec les fonds opérationnels et les fonds des clients de Bitfinex, et a détenu les réserves dans des produits financiers non monétaires.
L’ordonnance constate également que les actifs combinés de Tether et de Bitfinex comprenaient des fonds détenus par des tiers, dont au moins 29 arrangements qui n’étaient documentés par aucun accord ou contrat, et que Tether a transféré des fonds de réserve à Bitfinex, y compris lorsque la bourse avait besoin d’aide pour répondre à une « crise de liquidité ».
Dans une déclaration répondant à l’ordonnance de la CFTC, Tether souligne que « »il n’y a pas de constatation que les jetons Tether n’étaient pas entièrement garantis à tout moment – simplement que les réserves n’étaient pas toutes en espèces et toutes sur un compte bancaire au nom de Tether, à tout moment », et qu’il n’y a pas de problèmes liés aux opérations actuelles de l’entreprise.
En ce qui concerne l’amende infligée à Bitfinex, la CFTC affirme que la bourse a offert, conclu, exécuté et confirmé l’exécution de transactions illégales de marchandises de détail financées hors bourse avec des personnes américaines qui n’étaient pas des participants éligibles au contrat.
